Copiar operações em várias contas de prop firms: regras, lotes e riscos

Quem passa um desafio costuma ficar com funded accounts em 3 a 5 prop firms: a falência de uma não arrasa tudo e a mudança de regras noutra não corta a fonte de rendimento. Parece diversificação, mas esconde vários pontos que rebentam ao mesmo tempo.

Você diversifica o risco de plataforma, não o risco de mercado

Se 5 contas correm a mesma estratégia, no mesmo sentido e no mesmo instrumento, um movimento contrário de 200 pips faz as 5 contas recuarem ao mesmo tempo. Quando a correlação é 1, a diversificação é 0.

Diversificação a sério exige pelo menos uma destas coisas: estratégias diferentes, instrumentos diferentes, sentidos diferentes. «Abrir mais contas» não cumpre nenhuma.

Cinco pontos onde isto corre mal

Um, regras de drawdown diferentes. A plataforma A tem 8% de drawdown móvel, a B tem 10% estático. O mesmo negócio pode accionar a linha de falha em A e continuar seguro em B. Não há um stop único que sirva às duas.

Dois, limites de perda diária diferentes. 4% por dia em A, 5% em B. Um negócio que perde 4,2% nesse dia elimina A e deixa B vivo. Se a cópia é enviada em regime de tudo ou nada, a falha de A é quase certa.

Três, regras de notícias diferentes. Há plataformas que proíbem posições nos 2 minutos antes e depois das folhas de pagamento não agrícolas ou do CPI, outras permitem. O mesmo sinal fica conforme em metade das contas e em violação na outra metade.

Quatro, desvio de arredondamento de lotes. Uma conta de 5.000 dólares tem mínimo de 0,01 lote; uma de 100.000 tem mínimo de 0,1. Os 0,03 lotes calculados pela proporção da equidade passam a 0 (não abre) ou a 0,1 (três vezes maior) na segunda.

Cinco, ritmos de levantamento diferentes. Os ciclos vão de 14 a 30 dias e, depois da aprovação, há muitas vezes uma data de acerto de contas. O seu fluxo de caixa fica aos pedaços e é difícil saber se o conjunto está lucrativo.

Um exemplo: o mesmo negócio, três contas, três resultados

Imagine comprar EUR/USD em três contas ao mesmo tempo, com 1% de risco em cada: A com 100.000 dólares (drawdown móvel de 8%, já com novo máximo nos 106.000), B com 50.000 (drawdown estático de 10%) e C com 25.000 (perda diária de 4%).

O mercado vira 120 pips e o stop é atingido. Cada conta perde 1% (1.000 / 500 / 250 dólares) — um resultado dentro do previsto.

Mas se a latência da cópia fizer C deslizar mais 15 pips, C perde cerca de 1,6%; somando uma perda de 2,6% já sofrida nesse dia, o limite de 4% é accionado e C fica de fora. A continua, porque o limite móvel está nos 97.520 e a conta nos 104.940 ainda tem espaço; B, com limite estático nos 45.000, também está segura.

A conclusão é clara: o mesmo sinal sobrevive ou não conforme as regras de cada conta, não conforme a qualidade do sinal.

Como gerir: quatro regras práticas

• Fixe o risco pela plataforma mais exigente: parta da conta com drawdown mais apertado e limite diário mais baixo e recalcule os lotes de todas
• Defina uma linha de saída diária por conta: aos 80% do limite de perda diária, essa conta deixa de abrir posições
• Ligue e desligue a cópia nos períodos de notícias: nas plataformas que proíbem, suspenda antes e depois dos dados
• Uma vez por semana, compare a posição real com a planeada e investigue qualquer desvio acima de 20%

Recalcular os lotes: partir da conta mais apertada

É o passo mais útil e o que define a sua tabela de lotes. Encontre a conta com a restrição mais forte, calcule o risco por negócio que ela suporta e distribua esse risco pelas restantes.

Exemplo: três contas — A com 100.000 (drawdown móvel de 8%, no máximo histórico, margem real de 4%), B com 50.000 (drawdown estático de 10%) e C com 25.000 (perda diária de 4%, já com 1,5% perdido hoje).

A tem a margem mais curta: 4%. Se quer suportar 4 stops seguidos sem falhar, o risco por negócio não pode passar de 1%. C tem 2,5% de margem hoje; com um máximo de 3 negócios por dia, o teto é cerca de 0,8%. Fica 0,8% como risco único por negócio para todas as contas.

Depois converta em lotes pela equidade: 0,8% de A = 800 dólares; com stop de 30 pips e 10 dólares por pip no lote standard → 2,6 lotes. B = 400 dólares → 1,3 lotes. C = 200 dólares → 0,66 lotes.

Se saltar este passo e aplicar 1% em cada conta, A fica com margem para apenas 4 stops e um slippage pode derrubá-la. Os lotes definem-se pelo elo mais fraco, não pela média das contas.

Não ignore a concentração

5 contas, o mesmo sentido, os mesmos instrumentos: na prática, é uma posição cinco vezes maior. Se o seu orçamento total de risco é 1% da soma das contas, cada conta só devia suportar 0,2%.

É o ponto que mais se esquece: olhando conta a conta, todas parecem «1% de risco, muito conservador»; somadas, são 5%. E o drawdown de uma prop firm é calculado por conta — ter 5 contas não aumenta o espaço de nenhuma.

Cada conta tem regras próprias e não dá para vigiar tudo à mão. O FXCopy permite definir stop, objetivo, slippage e limite de margem por conta, além de horários sem negociação; o sentido da cópia, a proporção de lotes e os instrumentos participantes também são configuráveis, para que cada conta cumpra as suas próprias regras.

Perguntas frequentes

Várias contas podem usar o mesmo IP? A maioria das plataformas permite, mas algumas proíbem arbitragem da mesma estratégia em várias contas. Leia os termos antes de se inscrever.

A cópia pode ser considerada violação? Há plataformas que autorizam EA e copy trading, outras proíbem-no expressamente. É a origem mais comum das «regras escondidas».

O FXCopy converte os lotes pela proporção do capital de cada conta e permite transformar estas diferenças em regras de mapeamento, reduzindo o desvio da sincronização manual.