하나의 전략을 여러 프롭 펌 계좌에 복사하면 어디서 깨지는가

챌린지를 통과한 트레이더가 흔히 택하는 방식은 3–5개 프롭 펌의 펀디드 계좌를 동시에 보유하는 것입니다. 한 곳이 폐업해도 전액을 잃지 않고, 한 곳이 규칙을 바꿔도 수입이 끊기지 않게 하려는 것입니다. 분산처럼 보이지만, 실제로는 동시에 터질 지점이 몇 개 숨어 있습니다.

분산되는 것은 플랫폼 위험이고 시장 위험이 아닙니다

5개 계좌가 같은 전략, 같은 방향, 같은 종목을 돌린다면 200핍의 역방향 움직임 한 번에 5개 계좌가 동시에 드로다운에 들어갑니다. 상관계수가 1이면 분산도는 0입니다.

실질적인 분산은 최소한 한 가지를 만족해야 합니다. 전략이 다르거나, 종목이 다르거나, 방향이 달라야 합니다. ‘계좌를 여러 개 여는 것’만으로는 어느 조건도 충족되지 않습니다.

문제가 생기는 다섯 지점

첫째, 드로다운 규칙이 다릅니다. A 플랫폼은 8% 추적 드로다운, B 플랫폼은 10% 고정 드로다운입니다. 같은 거래가 A에서는 탈락선을 건드리고 B에서는 안전할 수 있습니다. ‘통일된 손절’ 하나로 두 계좌를 함께 관리할 수 없습니다.

둘째, 일일 손실 한도가 다릅니다. A는 하루 4%, B는 5%입니다. 당일 4.2%를 잃은 거래가 A를 즉시 탈락시키고 B는 살아남깁니다. 카피가 ‘전부 아니면 전무’ 방식으로 내려간다면 A의 탈락은 거의 필연입니다.

셋째, 뉴스 시간대 규칙이 다릅니다. 비농업 고용이나 CPI 발표 전후 2분간 보유를 금지하는 플랫폼이 있고, 허용하는 플랫폼도 있습니다. 같은 신호가 절반의 계좌에서는 적법하고 나머지 절반에서는 위반이 됩니다.

넷째, 랏 반올림 편차입니다. 5,000달러 계좌의 최소 단위는 0.01랏, 100,000달러 계좌는 0.1랏입니다. 순자산 비율로 계산한 0.03랏은 후자에서 0(주문 없음)이 되거나 0.1(3배 확대)이 됩니다.

다섯째, 출금 주기가 다릅니다. 플랫폼마다 14–30일로 제각각이고, 통과 후 ‘배분 정산일’이 따로 있는 경우도 많습니다. 현금흐름이 잘게 쪼개져 전체가 흑자인지 판단하기 어려워집니다.

계산 예시: 같은 거래, 세 계좌, 세 가지 결과

세 계좌에서 동시에 EUR/USD를 매수하고, 위험을 각각 계좌의 1%로 설정했다고 가정합니다. A는 100,000달러(추적 드로다운 8%, 이미 106,000까지 신고가 갱신), B는 50,000달러(고정 드로다운 10%), C는 25,000달러(일일 손실 4%)입니다.

시장이 120핍 역행해 손절이 맞았습니다. 세 계좌가 각각 1%(1,000 / 500 / 250달러)를 잃습니다. 여기까지는 설계 범위 안의 결과입니다.

그런데 카피 지연으로 C 계좌에 15핍의 추가 슬리피지가 붙으면 C의 실제 손실은 약 1.6%가 됩니다. 당일 이미 2.6% 손실이 있었으므로 일일 4% 한도가 발동하고 C는 탈락합니다. A는 추적 하한선이 97,520이라 계좌가 104,940까지 밀려도 여력이 있고, B도 고정 하한선 45,000이라 안전합니다.

결론은 분명합니다. 같은 신호로 살아남을 수 있는지는 신호의 품질이 아니라 각 계좌의 규칙이 결정합니다.

관리 방법: 네 가지 실무 규칙

• 가장 엄격한 플랫폼을 기준으로 위험을 정합니다. 드로다운이 가장 빡빡하고 일일 한도가 가장 낮은 계좌를 기준으로 모든 계좌의 랏을 역산합니다
• 계좌마다 당일 중단선을 따로 둡니다. 일일 손실 한도의 80%에 도달하면 그 계좌의 신규 진입을 멈춥니다
• 뉴스 시간대는 별도 스위치로 관리합니다. 거래를 금지하는 플랫폼은 데이터 전후로 카피를 중지합니다
• 주 1회 실제 포지션과 계획 포지션의 편차를 확인하고, 20%를 넘으면 원인을 추적합니다

랏 역산: 가장 엄격한 계좌에서 시작합니다

가장 실용적인 단계이며, 랏 표를 직접 결정합니다. ‘제약이 가장 강한’ 계좌를 찾아 감당 가능한 단일 거래 위험을 계산하고, 그 위험을 비율로 나눠 다른 계좌에 배분합니다.

예를 들어 A 100,000(추적 드로다운 8%, 이미 고점 근처라 실제 여력 4%), B 50,000(고정 10%), C 25,000(일일 4%, 당일 이미 1.5% 손실)이라고 합시다.

A의 여력이 가장 작습니다. 4%입니다. ‘연속 4회 손절’에도 탈락하지 않기를 원한다면 단일 거래 위험은 1%를 넘을 수 없습니다. C의 당일 여력은 2.5%이고 하루 최대 3회 거래한다면 단일 위험 상한은 약 0.8%입니다. 둘 중 작은 0.8%를 모든 계좌의 공통 단일 위험으로 잡습니다.

이어서 순자산으로 랏을 환산합니다. A의 0.8%는 800달러이고, 손절 30핍·표준 랏 1핍당 10달러 기준으로 2.6랏입니다. B는 400달러로 1.3랏, C는 200달러로 0.66랏입니다.

이 단계를 건너뛰고 ‘모든 계좌에 1%씩’ 주문하면 A에는 손절 4회분의 여력만 남고, 슬리피지 한 번에 관통될 수 있습니다. 랏은 가장 약한 고리에 맞춰 정해야 하며, 계좌 크기로 균등 분배해서는 안 됩니다.

‘집중도’를 놓치지 마십시오

계좌 5개, 같은 방향, 같은 종목은 본질적으로 5배로 키운 하나의 포지션입니다. 총 위험 예산이 계좌 합계의 1%였다면 각 계좌는 0.2%만 부담해야 합니다.

가장 놓치기 쉬운 지점입니다. 계좌를 하나씩 보면 ‘1% 위험이니 보수적’이지만 합치면 5%입니다. 프롭 펌의 드로다운은 계좌 단위로 계산되며, 계좌가 5개라고 여력을 더 주지 않습니다.

자주 묻는 질문

여러 계좌에 같은 IP를 써도 되나요? 대부분 허용하지만, 일부 플랫폼은 ‘동일 전략 다계좌 차익거래’를 금지합니다. 가입 전에 약관을 봐야 합니다.

카피 트레이딩이 규정 위반으로 판정될 수 있나요? EA와 카피를 허용하는 플랫폼이 있고 명시적으로 금지하는 플랫폼도 있습니다. ‘숨은 규칙’의 가장 흔한 출처입니다.

사이트의 FXCopy는 계좌별 자금 비율로 랏을 환산해, 위와 같은 차이를 매핑 규칙으로 만들어 수동 동기화의 편차를 줄입니다.