Jedna strategie na několik prop firm účtů: kde to praskne

Obchodník, který prošel výzvou, běžně drží funded účty u 3–5 prop firem: aby útěk jedné neznamenal celkovou ztrátu a změna pravidel u jedné nepřerušila příjem. Vypadá to jako diverzifikace, ve skutečnosti v tom je několik míst, která prasknou naráz.

Rozkládáte riziko platformy, ne riziko trhu

Pokud na pěti účtech běží stejná strategie, stejný směr a stejný instrument, pak při obratu o 200 pipů klesne všech pět účtů současně. Když je korelace 1, diverzifikace je 0.

Skutečná diverzifikace potřebuje splnit alespoň jednu podmínku: jinou strategii, jiný instrument nebo jiný směr. Samotné „otevřu si víc účtů“ nesplňuje ani jednu.

Pět míst, kde to praskne

Za prvé, jiná pravidla drawdownu. Platforma A má 8% trailing drawdown, platforma B 10% statický. Stejný obchod může u A spustit selhání a u B být ještě v bezpečí. Nedá se to uřídit jedním „společným stop-lossem“.

Za druhé, jiné denní limity. A má 4 % denně, B 5 %. Obchod se ztrátou 4,2 % za den vyřadí A a B přežije. Pokud copy trading rozděluje pozice stylem „vše, nebo nic“, selhání A je téměř jisté.

Za třetí, jiná pravidla pro zprávy. Některé platformy zakazují držet pozici 2 minuty před a po NFP nebo CPI, jiné to povolují. Stejný signál je na polovině účtů v souladu s pravidly a na druhé polovině v rozporu.

Za čtvrté, zaokrouhlení lotů. Účet 5 000 USD má minimum 0,01 lotu, účet 100 000 USD minimum 0,1. Vypočtených 0,03 lotu se na druhém účtu zaokrouhlí na 0 (objednávka nevznikne) nebo na 0,1 (trojnásobek).

Za páté, jiný výplatní cyklus. Platformy vyplácejí v cyklu 14–30 dní a po schválení často mají i „dny vypořádání podílu“. Cash flow se rozpadne na drobné a je těžké poznat, zda je celek ziskový.

Příklad: jeden obchod, tři účty, tři výsledky

Předpokládejme současnou long pozici na EUR/USD na třech účtech, riziko 1 % na každém: A 100 000 USD (trailing drawdown 8 %, maximum už na 106 000), B 50 000 USD (statický drawdown 10 %), C 25 000 USD (denní limit 4 %).

Trh se otočí o 120 pipů a stop-lossy se vyplní. Každý účet ztratí 1 % (1 000 / 500 / 250 USD) – to je výsledek v rámci plánu.

Pokud ale zpoždění copy tradingu způsobí, že C dostane o 15 pipů horší cenu, ztráta C je reálně kolem 1,6 %; k tomu už dnes 2,6 % ztráta, denní limit 4 % se aktivuje a C vypadává. A má trailing hranici na 97 520, při poklesu na 104 940 má ještě prostor, je v bezpečí; B má statickou hranici 45 000, také v bezpečí.

Závěr je jasný: zda stejný signál přežije, závisí na pravidlech jednotlivých účtů, ne na kvalitě signálu.

Jak to uřídit: čtyři praktická pravidla

• Riziko určete podle nejpřísnější platformy: vezměte účet s nejtěsnějším drawdownem a nejnižším denním limitem a z něj odvoďte loty pro všechny ostatní
• Každému účtu nastavte vlastní denní výstupní hranici: při dosažení 80 % denního limitu přestaňte na tom účtu otevírat nové pozice
• Zprávy zapínejte a vypínejte zvlášť: u platforem, které je zakazují, copy trading kolem dat pozastavte
• Jednou týdně porovnejte skutečnou pozici s plánovanou; při odchylce nad 20 % hledejte příčinu

Odvození lotů: začněte od nejpřísnějšího účtu

Tohle je nejpraktičtější krok a přímo určuje vaši tabulku lotů. Najděte účet s „nejtěsnějším omezením“, spočítejte z něj únosné riziko na obchod a to pak proporcionálně rozdělte na ostatní účty.

Příklad: tři účty – A 100 000 (trailing drawdown 8 %, už na maximu, reálně zbývají 4 %), B 50 000 (statický drawdown 10 %), C 25 000 (denní limit 4 %, dnes už 1,5 % ztráta).

A má nejmenší prostor: 4 %. Pokud chcete, aby vás neslo i „čtyři stop-lossy v řadě“, riziko na obchod nesmí přesáhnout 1 %. C má dnes prostor 2,5 %, při maximálně třech obchodech denně je strop rizika kolem 0,8 %. Vezměte menší z obou hodnot, 0,8 %, jako společné riziko na obchod pro všechny účty.

Potom loty podle kapitálu: 0,8 % z A = 800 USD, stop 30 pipů a 10 USD za pip na standardní lot → 2,6 lotu; B = 400 USD → 1,3 lotu; C = 200 USD → 0,66 lotu.

Bez tohoto kroku, tedy při „1 % na každém účtu“, zbývají A jen čtyři stop-lossy a jeden skluz ho může protlačit. Loty se určují podle nejslabšího článku, ne průměrem podle velikosti účtů.

Nezapomeňte na koncentraci

Pět účtů, stejný směr, stejné instrumenty – to je v podstatě pětinásobně velká pozice. Pokud je váš celkový rizikový rozpočet 1 % ze součtu účtů, měl by každý účet nést jen 0,2 %.

Tohle je nejčastější opomenutí: každý účet zvlášť vypadá jako „1 % rizika, velmi konzervativní“, dohromady je to 5 %. A drawdown u prop firem se počítá na jednotlivý účet – za pět účtů vám více prostoru nedají.

Časté dotazy

Lze použít stejnou IP adresu pro více účtů? Většina platforem to povoluje, ale část zakazuje „arbitráž stejné strategie na více účtech“. Před registrací si přečtěte podmínky.

Nebude copy trading vyhodnocen jako porušení pravidel? Některé platformy EA a copy trading povolují, jiné výslovně zakazují. To je nejčastější zdroj „skrytých pravidel“.

FXCopy na tomto webu podporuje přepočet lotů podle kapitálu jednotlivých účtů a umí z výše popsaných rozdílů udělat mapovací pravidla, takže ruční synchronizace nemusí být zdrojem odchylek.