Jedna strategia na wielu rachunkach prop firm: gdzie się to łamie

Trader po zaliczonym challenge'u często trzyma 3–5 funded accountów na różnych prop firmach: upadek jednej nie oznacza całkowitej straty, a zmiana zasad u jednej nie odcina wszystkich dochodów. Wygląda to jak dywersyfikacja, ale kilka punktów może pęknąć w tym samym momencie.

Rozkładasz ryzyko platformy, nie ryzyko rynku

Jeśli pięć rachunków stosuje tę samą strategię, w tym samym kierunku, na tym samym instrumencie, to przy ruchu 200 pipsów w przeciwną stronę pięć rachunków cofa się jednocześnie. Gdy korelacja wynosi 1, dywersyfikacja wynosi 0.

Prawdziwa dywersyfikacja wymaga spełnienia co najmniej jednego warunku: inne strategie, inne instrumenty, inny kierunek. „Otworzenie większej liczby rachunków” nie spełnia żadnego.

Pięć miejsc, w których pojawia się problem

Pierwsze: różne zasady drawdownu. Platforma A stosuje 8% drawdownu kroczącego, platforma B — 10% statycznego. Ta sama transakcja może wywołać porażkę u A i pozostać bezpieczna u B. Nie da się nimi zarządzać jednym wspólnym stopem.

Drugie: różne limity dzienne. 4% u A, 5% u B. Transakcja tracąca w ciągu dnia 4,2% eliminuje A i zostawia B przy życiu. Jeśli kopiowanie idzie w trybie wszystko-albo-nic, porażka A jest niemal pewna.

Trzecie: różne zasady dotyczące publikacji danych. Niektóre platformy zakazują jakiejkolwiek pozycji w ciągu dwóch minut wokół danych o zatrudnieniu w USA czy CPI, inne na to pozwalają. Ten sam sygnał jest zgodny z zasadami na połowie rachunków i niezgodny na drugiej połowie.

Czwarte: zaokrąglanie lotów przesuwa wynik. Rachunek 5 000 USD ma krok 0,01, rachunek 100 000 USD — krok 0,1. Wyliczone proporcjonalnie 0,03 lota zostanie zaokrąglone u drugiego do 0 (brak zlecenia) albo do 0,1 (potrójne ryzyko).

Piąte: różny rytm wypłat. Cykle wahają się od 14 do 30 dni, często z dodatkowym dniem rozliczenia podziału. Twoja płynność się rozdrobniona, a ocena, czy całość jest rentowna, staje się trudna.

Przykład: jedna transakcja, trzy rachunki, trzy wyniki

Załóżmy jednoczesny zakup EUR/USD na trzech rachunkach, z ryzykiem 1% na każdym: A 100 000 USD (drawdown kroczący 8%, szczyt podniesiony już do 106 000), B 50 000 USD (drawdown statyczny 10%), C 25 000 USD (limit dzienny 4%).

Rynek idzie 120 pipsów w przeciwną stronę i stop lossy zostają wybite. Każdy rachunek traci 1% (1 000 / 500 / 250 USD) — to wynik przewidziany przez układ.

Ale jeśli opóźnienie kopiowania doda na C 15 pipsów poślizgu, jego realna strata zbliża się do 1,6%; dodana do straty 2,6% poniesionej już tego dnia sięga limitu 4% i C odpada. A, którego krocząca granica stoi na 97 520, zachowuje zapas, gdy rachunek spada do 104 940; B z granicą statyczną na 45 000 pozostaje zdrowy.

Wniosek jest jasny: przy tym samym sygnale przetrwanie zależy od zasad każdego rachunku, a nie od jakości sygnału.

Jak tym zarządzać: cztery praktyczne zasady

• Ustaw ryzyko według najostrzejszej platformy: wyjdź od rachunku z najciaśniejszym drawdownem i najniższym limitem dziennym, a potem wylicz loty dla wszystkich pozostałych
• Daj każdemu rachunkowi własną linię stopu: przy 80% dziennego limitu straty nie otwierasz na nim już nic
• Osobny przełącznik na publikacje danych: wyłączaj kopiowanie wokół publikacji na platformach, które go zakazują
• Raz w tygodniu sprawdzaj różnicę między pozycją realną a planowaną; powyżej 20% szukaj przyczyny

Przeliczanie lotów: zacznij od najbardziej ograniczonego rachunku

To najbardziej użyteczny krok, bo wyznacza twoją tabelę lotów. Identyfikujesz rachunek z najciaśniejszymi ograniczeniami, wyliczasz z niego dopuszczalne ryzyko na transakcję, a potem rozdzielasz to ryzyko proporcjonalnie na pozostałe rachunki.

Przykład: trzy rachunki — A 100 000 (drawdown kroczący 8%, już na szczycie, realny zapas 4%), B 50 000 (statyczny 10%), C 25 000 (limit dzienny 4%, dziś już −1,5%).

Najmniej zapasu ma A: 4%. Jeśli chcesz przetrwać „cztery stop lossy z rzędu” bez porażki, ryzyko na transakcję nie może przekroczyć 1%. Dzisiejszy zapas C to 2,5%; przy maksymalnie trzech transakcjach dziennie pułap na jedną wynosi około 0,8%. Bierzemy mniejszą z tych wartości, 0,8%, jako wspólne ryzyko na transakcję dla wszystkich rachunków.

Potem przeliczasz to na loty według equity: 0,8% z A = 800 USD; stop na 30 pipsach, 10 USD za pips na locie standardowym → 2,6 lota; B = 400 USD → 1,3 lota; C = 200 USD → 0,66 lota.

Bez tego kroku, przy „1% na każdym rachunku”, A ma zapas tylko na cztery stop lossy i jeden poślizg może go przewrócić. Loty kalibruje się według najsłabszego ogniwa, nie według średniej wielkości rachunków.

Nie pomijaj koncentracji

Pięć rachunków, ten sam kierunek, ten sam instrument: w rzeczywistości jedna pozycja pięć razy większa. Jeśli twój całkowity budżet ryzyka to 1% sumy rachunków, każdy z nich powinien odpowiadać za 0,2%.

To najczęstsze przeoczenie: każdy rachunek osobno pokazuje „1% ryzyka, bardzo ostrożnie”, a razem wychodzi 5%. A drawdown prop firmy liczy się rachunek po rachunku: posiadanie pięciu rachunków nie daje pięciokrotnie większego zapasu.

Najczęstsze pytania

Czy kilka rachunków może dzielić ten sam adres IP? Większość platform na to pozwala, ale niektóre zakazują „arbitrażu wielo rachunkowego na jednej strategii”. Przeczytaj warunki przed zapisem.

Czy copy trading jest traktowany jako naruszenie zasad? Jedne platformy pozwalają na EA i kopiowanie, inne wyraźnie zabraniają. To pierwsze źródło „ukrytych zasad”.

Moduł FXCopy na stronie obsługuje przeliczanie lotów proporcjonalnie do kapitału każdego rachunku i pozwala zamienić te różnice w reguły mapowania, co zmniejsza odchylenie ręcznej synchronizacji.