Liquiditeit tijdens de sessies in Azië, Europa en New York
Koppel handelssessies aan de werkelijke kosten, in plaats van simpelweg de openings- en sluitingstijden te onthouden.
Drie sessies, drie kostenstructuren
De forexmarkt wordt 24 uur lang continu verhandeld, maar de liquiditeit is niet uniform. Gemeten in Beijing-tijd duurt de Aziatische sessie ongeveer van 07.00 tot 15.00 uur, de Europese sessie van 15.00 tot 20.00 uur en de sessie in New York van 20.00 tot 04.00 uur de volgende dag. De overlap tussen Londen en New York van 20.00 uur tot middernacht is het diepste liquiditeitsvenster van de dag.
Aziatische sessie: bredere spreads, smallere bandbreedtes
Deelnemers aan de Aziatische sessie zijn geconcentreerd in Tokio, Hong Kong en Singapore, terwijl de Europese en Amerikaanse marktmakers grotendeels inactief zijn. De spreads zijn doorgaans breder en het is waarschijnlijker dat de prijs binnen een smalle bandbreedte schommelt. De juiste reactie is om minder vaak te handelen, of om met limietorders te beginnen in plaats van met marktorders.
De overlap tussen Londen en New York: laagste kosten, grootste verhuizingen
Tijdens de overlap is de diepte van de koersen het beste en zijn de spreads het kleinst. Maar er moeten twee dingen gescheiden worden: lage kosten betekenen niet een laag risico. Binnen hetzelfde tijdsbestek kan een belangrijke publicatie van gegevens de spreads onmiddellijk vergroten, en de prijs die u krijgt kan ver afwijken van de koers die u zag.
De werkelijke kosten rond het vrijgeven van gegevens
Amerikaanse CPI, loonlijsten en PPI worden doorgaans gepubliceerd in de ochtend in New York, wat overeenkomt met ongeveer 20.30 tot 21.30 uur Pekingse tijd. Als we oktober als voorbeeld nemen, werd CPI op 12 oktober gepubliceerd en PPI en detailhandelsverkopen op 15 oktober. Op het moment van publicatie kunnen de spreads op de grote paren oplopen tot drie tot vijf keer normaal, en de slippage op stoporders neemt merkbaar toe.
Als uw strategie gebeurtenishandel omvat, gebruik dan limietorders of stop-limitorders en bouw een grotere sliptolerantie in het plan in. Marktorders brengen in deze periodes de grootste prijsonzekerheid met zich mee.
Schrijf de sessie in het plan
Corrigeer drie items in uw plan: de sessies waarin u mag handelen, de maximale positiegrootte voor elk, en een regel om twee uur te pauzeren aan weerszijden van een gegevensvrijgave. Zodra deze drie zijn opgeschreven, daalt de handelsfrequentie op natuurlijke wijze, terwijl de kwaliteit van elke vulling verbetert.