Liquidità nelle sessioni asiatiche, europee e di New York
Collega le sessioni di trading ai costi reali, invece di limitarti a memorizzare gli orari di apertura e chiusura.
Tre sessioni, tre strutture di costo
Il mercato Forex viene scambiato ininterrottamente per 24 ore, ma la liquidità non è uniforme. Misurata secondo l'ora di Pechino, la sessione asiatica dura all'incirca dalle 07:00 alle 15:00, la sessione europea dalle 15:00 alle 20:00 e la sessione di New York dalle 20:00 alle 04:00 del giorno successivo. La sovrapposizione Londra-New York dalle 20:00 a mezzanotte è la finestra di liquidità più profonda della giornata.
Sessione asiatica: spread più ampi, range più ristretti
I partecipanti alla sessione asiatica sono concentrati a Tokyo, Hong Kong e Singapore, mentre i market maker europei e statunitensi sono in gran parte inattivi. Gli spread sono generalmente più ampi ed è più probabile che il prezzo oscilli in una fascia ristretta. La risposta appropriata è fare trading meno spesso o entrare con ordini limite anziché con ordini di mercato.
La sovrapposizione Londra-New York: costo più basso, mosse più grandi
Durante la sovrapposizione, la profondità delle quotazioni è migliore e gli spread sono più ridotti. Ma due cose devono essere separate: basso costo non significa basso rischio. All'interno della stessa finestra temporale, un rilascio di dati importanti può ampliare istantaneamente gli spread e il prezzo che ottieni può essere lontano dalla quotazione che hai visto.
Il costo reale relativo al rilascio dei dati
L'IPC statunitense, le buste paga e l'IPP vengono solitamente pubblicati la mattina di New York, che corrisponde all'incirca alle 20:30-21:30, ora di Pechino. Prendendo ottobre come esempio, l'IPC è stato pubblicato il 12 ottobre e l'IPP e le vendite al dettaglio il 15 ottobre. Al momento del rilascio, gli spread sulle coppie principali possono ampliarsi da tre a cinque volte rispetto al normale, e lo slittamento sugli ordini stop aumenta notevolmente.
Se la tua strategia include il trading di eventi, utilizza ordini limite o ordini stop-limit e inserisci nel piano una maggiore tolleranza allo slittamento. Gli ordini di mercato comportano la massima incertezza sui prezzi in queste finestre.
Scrivi la sessione nel piano
Correggi tre elementi nel tuo piano: le sessioni in cui puoi fare trading, la dimensione massima della posizione per ciascuna e una regola per mettere in pausa per due ore su entrambi i lati del rilascio di dati. Una volta annotati questi tre, la frequenza di trading diminuisce naturalmente mentre la qualità di ciascun riempimento migliora.