व्यापार रिकॉर्ड और समीक्षा: अनुभव को तुलनीय डेटा में बदलना

रिकॉर्ड क्यों आवश्यक हैं?

ट्रेडिंग में कठिनाई नमूना आकार है। एकल व्यापार के परिणाम में बहुत अधिक यादृच्छिकता होती है, और धारणा के आधार पर निर्णय लेने से भाग्य को कौशल या सामान्य भिन्नता को टूटी हुई रणनीति समझने में गलती करना आसान हो जाता है। रिकॉर्ड रखने से यादृच्छिक परिणाम तुलनीय डेटा में परिवर्तित हो जाते हैं, ताकि निर्णयों का एक आधार हो।

उनके 2000 के अध्ययन में वित्त जर्नल, बार्बर और ओडियन ने यह दिखाने के लिए हजारों व्यक्तिगत खातों के डेटा का उपयोग किया कि ट्रेडिंग आवृत्ति का शुद्ध रिटर्न के साथ नकारात्मक संबंध है। किसी व्यक्ति के लिए निहितार्थ यह है कि आपको यह जांचने के लिए एक तंत्र की आवश्यकता है कि क्या आपके द्वारा किए गए परिवर्तन वास्तव में परिणामों में सुधार करते हैं - और एक रिकॉर्ड ही एकमात्र व्यावहारिक तंत्र है।

प्रत्येक व्यापार के लिए रिकॉर्ड करने के लिए फ़ील्ड

• मूल: तिथि, उपकरण, दिशा (लंबा या छोटा), लॉट आकार
• योजना: प्रवेश, रोक, लक्ष्य, जोखिम की राशि
• निष्पादन: वास्तविक भरण मूल्य, क्या फिसलन थी और कितने पिप्स
• परिणाम: निकास मूल्य, धन में लाभ या हानि, और आर में व्यक्त लाभ या हानि (आर = परिणाम / जोखिम में राशि)
• प्रक्रिया: प्रवेश का कारण, बाहर निकलने का कारण, और क्या योजना का पालन किया गया (हाँ, नहीं या आंशिक रूप से)

अंतिम क्षेत्र सबसे अधिक बार छोड़ा गया और सबसे मूल्यवान है: यह रणनीति के कारण होने वाले नुकसान को निष्पादन बहाव के कारण होने वाले नुकसान से अलग करता है।

मूल्यांकन के लिए चार मेट्रिक्स

जीत दर: जीतने वाले ट्रेडों को कुल ट्रेडों से विभाजित किया जाता है। जीत की दर का अपने आप में कोई मतलब नहीं है और इसे भुगतान अनुपात के साथ पढ़ा जाना चाहिए।

अदायगी अनुपात: औसत जीत को औसत हार से विभाजित किया जाता है। आर में दर्ज, अनुपात सीधे तुलनीय है।

प्रत्याशा: जीत दर x औसत जीत माइनस (1 - जीत दर) x औसत हार। आर के संदर्भ में: 40% जीत दर, 2.0आर की औसत जीत और 1.0आर की औसत हानि के साथ, प्रत्याशा = 0.4 x 2.0 - 0.6 x 1.0 = +0.2आर। इसका मतलब है कि प्रत्येक व्यापार जोखिम की राशि का औसतन 0.2 गुना रिटर्न देता है। एक उपयोगी रणनीति के लिए सकारात्मक प्रत्याशा पूर्व शर्त है।

अधिकतम गिरावट: खाता इक्विटी में सबसे बड़ी शिखर-से-गर्त गिरावट। यह निर्धारित करता है कि क्या आप वास्तव में जीवित परिस्थितियों में रणनीति पर टिके रह सकते हैं।

नमूना आकार: बीस ट्रेड पर्याप्त क्यों नहीं हैं

40% जीत दर वाली रणनीति के लिए, बीस-व्यापार नमूने के अंदर लगातार पांच हार सामान्य सीमा के भीतर है। एक छोटे से नमूने के साथ, रणनीति टूट गई है या नहीं, इसके बारे में कोई भी निष्कर्ष अत्यधिक अस्थिर है। मापदंडों में ठोस परिवर्तन करने से पहले कम से कम तीस से पचास पूर्ण रिकॉर्ड जमा करना एक व्यावहारिक सीमा है।

टूटी हुई रणनीति से सामान्य गिरावट बताना

किसी भी समीक्षा में यह सबसे महत्वपूर्ण कदम है. तीन कोणों की तुलना करें:

• हानियों की प्रकृति: क्या प्रत्येक हानि नियोजित पड़ाव पर हुई? नियोजित पड़ाव से परे नुकसान कार्यान्वयन की ओर इशारा करता है, न कि रणनीति की ओर
• बाज़ार व्यवस्था: क्या अस्थिरता का वह माहौल बदल गया है जिसके लिए रणनीति तैयार की गई थी? उदाहरण के लिए, कम अस्थिरता पर बनी एक रेंज रणनीति, अस्थिरता के भौतिक रूप से बढ़ने पर खराब प्रदर्शन करेगी
• नमूना आकार: क्या वर्तमान हार का क्रम अभी भी उस जीत दर के सामान्य वितरण के अंदर है?

तीनों की तुलना करने के बाद, अनुक्रम इस प्रकार है: प्रति व्यापार पहले आधा जोखिम (इस चरण के लिए किसी निष्कर्ष की आवश्यकता नहीं है), फिर तुलना का उपयोग करके यह तय करें कि मूल आकार को बहाल करना है, मापदंडों को समायोजित करना है, या रणनीति को रिटायर करना है।

आवृत्ति और प्रक्रिया की समीक्षा करें

• प्रत्येक समापन के बाद: फ़ील्ड को पूरा करें, परिणाम को आर में रिकॉर्ड करें, चिह्नित करें कि क्या योजना का पालन किया गया था
• साप्ताहिक: जीत दर, भुगतान अनुपात, प्रत्याशा और निष्पादन-बहाव दर की गणना करें, और योजना से भटकने वाले व्यवहार की जांच करें
• मासिक: सत्यापित करें कि प्रत्याशा सकारात्मक है और अधिकतम गिरावट सहनशीलता के भीतर है, और जांचें कि क्या रणनीति की धारणाएं अभी भी कायम हैं

पाठ सारांश और आत्म-जाँच

• रिकॉर्ड का मुख्य उद्देश्य यादृच्छिक परिणामों को तुलनीय डेटा में बदलना है।
• आर (परिणाम/जोखिम में राशि) में मापना ही उपकरणों और स्थिति के आकारों को तुलनीय बनाता है।
• प्रत्याशा = जीत दर x औसत जीत − (1 − जीत दर) x औसत हानि, और प्रयोग करने योग्य होने के लिए सकारात्मक होना चाहिए।
• कम से कम तीस से पचास ट्रेडों के बाद ही पैरामीटर में महत्वपूर्ण बदलाव करें।

स्वयं जांचें: (1) 35% जीत दर, 2.5R की औसत जीत और 1.0R की औसत हानि के साथ, प्रत्याशा क्या है और क्या रणनीति जारी रखने लायक है? (2) हार के दौर में, आपको सबसे पहले क्या करना चाहिए?