Mga talaan ng kalakalan at pagsusuri: ginagawang maihahambing na data ang karanasan

Bakit mahalaga ang mga talaan

Ang hirap sa pangangalakal ay sample size. Ang kinalabasan ng isang trade ay naglalaman ng napakaraming randomness, at ang paghusga sa pamamagitan ng impression ay nagpapadali sa pagkakamali ng swerte para sa kasanayan o normal na pagkakaiba para sa isang sirang diskarte. Ang pag-iingat ng mga talaan ay nagko-convert ng mga random na kinalabasan sa maihahambing na data, upang magkaroon ng batayan ang mga paghatol.

Sa kanilang 2000 na pag-aaral sa Journal ng Pananalapi, Barber at Odean ay gumamit ng data mula sa libu-libong indibidwal na mga account upang ipakita na ang dalas ng pangangalakal ay negatibong nauugnay sa mga net return. Ang implikasyon para sa isang indibidwal ay kailangan mo ng mekanismo upang masubukan kung ang mga pagbabagong gagawin mo ay talagang nagpapabuti ng mga resulta — at ang isang talaan ay ang tanging gumaganang mekanismo.

Mga field na itatala para sa bawat kalakalan

• Basic: petsa, instrumento, direksyon (mahaba o maikli), laki ng lot
• Plano: pagpasok, paghinto, target, halagang nasa panganib
• Pagpapatupad: aktwal na presyo ng punan, kung nagkaroon ng slippage at ilang pips
• Kinalabasan: exit price, tubo o pagkawala sa pera, at tubo o pagkawala na ipinahayag sa R (R = resulta / halagang nasa panganib)
• Proseso: dahilan ng pagpasok, dahilan ng paglabas, at kung sinunod ang plano (oo, hindi o bahagyang)

Ang huling field ay ang pinakamadalas na tinanggal at ang pinakamahalaga: pinaghihiwalay nito ang pagkawala na dulot ng diskarte mula sa pagkawala na dulot ng execution drift.

Apat na sukatan upang suriin

Rate ng panalo: nanalong trades na hinati sa kabuuang trades. Ang sariling rate ng panalo ay walang ibig sabihin at dapat basahin kasama ng payoff ratio.

Payoff ratio: average na panalo na hinati sa average na pagkatalo. Naitala sa R, ang ratio ay direktang maihahambing.

Inaasahan: rate ng panalo x average na panalo minus (1 − rate ng panalo) x average na pagkatalo. Sa R terms: na may 40% win rate, isang average na panalo na 2.0R at isang average na loss na 1.0R, expectancy = 0.4 x 2.0 − 0.6 x 1.0 = +0.2R. Nangangahulugan iyon na ang bawat kalakalan ay nagbabalik sa average na 0.2 beses sa halagang napagsapanganib. Ang isang positibong pag-asa ay ang paunang kondisyon para sa isang magagamit na diskarte.

Pinakamataas na drawdown: ang pinakamalaking peak-to-trough na pagbaba sa equity ng account. Tinutukoy nito kung maaari ka talagang manatili sa diskarte sa mga live na kondisyon.

Sample size: bakit hindi sapat ang dalawampung trade

Para sa isang diskarte na may 40% rate ng panalo, ang isang run ng limang magkakasunod na pagkatalo sa loob ng dalawampu't-trade sample ay nasa loob ng normal na mga hangganan. Sa isang maliit na sample, ang anumang konklusyon tungkol sa kung ang diskarte ay nasira ay lubos na hindi matatag. Ang praktikal na threshold ay ang makaipon ng hindi bababa sa tatlumpu hanggang limampung kumpletong talaan bago gumawa ng mga makabuluhang pagbabago sa mga parameter.

Pagsasabi ng isang normal na drawdown mula sa isang sirang diskarte

Ito ang pinakamahalagang hakbang sa anumang pagsusuri. Paghambingin ang tatlong anggulo:

• Kalikasan ng mga pagkalugi: naganap ba ang bawat pagkawala sa nakaplanong paghinto? Ang pagkawala na lampas sa nakaplanong paghinto ay tumutukoy sa pagpapatupad, hindi sa diskarte
• Market regime: nabago ba ang volatility environment na idinisenyo para sa diskarte? Ang isang diskarte sa hanay na binuo sa mababang pagkasumpungin, halimbawa, ay gaganap nang mas malala kapag ang pagkasumpungin ay lumawak nang malaki
• Laki ng sample: ang kasalukuyang natatalo ba ay nasa loob pa rin ng normal na distribusyon para sa rate ng panalo na iyon?

Ang pagkakaroon ng paghahambing sa lahat ng tatlo, ang pagkakasunod-sunod ay: unang hatiin ang panganib sa bawat kalakalan (ang hakbang na ito ay hindi nangangailangan ng konklusyon), pagkatapos ay gamitin ang paghahambing upang magpasya kung ibabalik ang orihinal na laki, ayusin ang mga parameter, o iretiro ang diskarte.

Suriin ang dalas at proseso

• Pagkatapos ng bawat pagsasara: kumpletuhin ang mga patlang, itala ang resulta sa R, markahan kung sinunod ang plano
• Lingguhan: kalkulahin ang rate ng panalo, ratio ng kabayaran, pag-asa at rate ng pag-anod ng pagpapatupad, at suriin kung may pag-uugali na lumihis sa plano
• Buwan-buwan: i-verify na positibo ang pag-asa at ang maximum na drawdown ay nasa loob ng tolerance, at suriin kung nananatili pa rin ang mga pagpapalagay ng diskarte

Buod ng aralin at pagsusuri sa sarili

• Ang pangunahing layunin ng mga talaan ay gawing maihahambing na data ang mga random na resulta.
• Ang pagsukat sa R (resulta / halagang nasa panganib) ang dahilan kung bakit maihahambing ang mga instrumento at laki ng posisyon.
• Expectancy = rate ng panalo x average na panalo − (1 − rate ng panalo) x average na pagkatalo, at dapat ay positibo para magamit.
• Gumawa lamang ng mga makabuluhang pagbabago sa parameter pagkatapos ng hindi bababa sa tatlumpu hanggang limampung trade.

Self-check: (1) Sa 35% na rate ng panalo, isang average na panalo na 2.5R at isang average na pagkawala ng 1.0R, ano ang pag-asa at ang diskarte ay nagkakahalaga ng pagpapatuloy? (2) Sa panahon ng sunod-sunod na pagkatalo, ano ang unang bagay na dapat mong gawin?