Реальные и ложные прорывы: индекс доллара и золото после CPI
Судите о том, действителен ли прорыв, используя три условия: уровень закрытия, последующий поток и поведение повторного тестирования.
Кейс за одну неделю
15 октября индекс потребительских цен США за сентябрь был опубликован на уровне 3,7% в годовом исчислении и 0,6% в месячном исчислении, что выше ожиданий. Индекс доллара резко вырос, а золото потеряло уровень 4100 долларов. Затем пути разошлись: золото быстро отскочило от 4130 долларов, а индекс доллара вернул большую часть своего прироста к закрытию.
Это скачок, основанный на хрестоматийных данных: цена пересекла ключевой уровень, но не смогла его удержать.
Условие первое: читайте ближнее, а не фитиль
Первая проверка прорыва – это закрытие сессии. Торговля через ключевой уровень внутри дня, но закрытие внутри – это пик. Закрытие выше уровня является минимальным требованием для прорыва. Чем длиннее фитиль за уровнем, тем менее надежен ход.
Условие второе: есть ли сквозной поток?
Настоящие прорывы обычно сопровождаются соответствующими изменениями объема и открытого интереса. На рынке Форекс хорошо работают два показателя: движется ли доходность государственных облигаций в направлении прорыва и подтверждаются ли коррелирующие пары в том же направлении. 15 октября индекс доллара резко вырос, а затем снизился, что свидетельствует о том, что ценообразование не продолжило движение в ястребином направлении.
Условие третье: поведение ретеста
За прорывом обычно следует одно повторное тестирование. Если цена не может вернуться к исходному ключевому уровню при повторном тестировании, прорыв сохраняется. Если цена быстро возвращается внутрь уровня, значит, движению не хватило поглощения, и прорыв является ложным.
Что делать при ложном пробое
Ложный прорыв не бесполезен: он говорит вам о двух вещах: о том, что конкуренция вокруг ключевого уровня интенсивна и что рынок не считывает текущий драйвер единообразно. Более разумный ответ — вернуться к диапазонной структуре, а не немедленно менять ее. Немедленный разворот, по сути, означает угадывание направления без условия подтверждения.
Превратите три условия в контрольный список
Зафиксируйте три пункта в своем плане: превысило ли дневное закрытие ключевой уровень, подтвердили ли коррелированные активы то же направление и состоялось ли повторное тестирование? Считайте это прорывом только в том случае, если соблюдены хотя бы два из трех; в противном случае рассматривайте это как движение внутри диапазона.