EUR/USD на неделе: битва за 1,1150 и 1,1250

Сначала структура, потом направление

На закрытии торгов в Нью-Йорке 14 октября пара EUR/USD остановилась на отметке 1,1151, не сумев продлить максимум предыдущей недели. Движущей силой этого отката стала не сама зона евро, а переоценка курса доллара: индекс потребительских цен в США в сентябре вырос на 3,7% в годовом исчислении и на 0,6% в месячном исчислении, что выше ожиданий, в результате чего рыночная цена еще одного повышения ФРС в этом году превысила 85%. Индекс доллара закрылся на отметке 102,53, 18-месячном максимуме.

Для оценки целостности недельной структуры требуется всего три наблюдения: удержался ли откат в области, где началось предыдущее повышение, сократилась ли волатильность во время отката и может ли отскок вернуть предыдущий максимум? Если все три верны, структура продолжается. Если два из них сломаются, вес, присвоенный продолжению тренда, должен быть уменьшен.

Почему уровень 1,1150 имеет значение

Область 1,1150 соответствует сразу двум ориентирам: зоне запуска роста конца сентября и верхней границе плотного торгового диапазона августа. Дневное закрытие выше этого уровня показывает, что покупатели все еще готовы поглощать предложение при откатах. Два последовательных закрытия ниже этого уровня сломают недельный восходящий тренд и сместят следующий ориентир вниз, в область 1,1060.

Стоит подчеркнуть, что ценность такого уровня заключается в его роли условия аннулирования, а не гарантированного отскока. Рассмотрение отметки 1,1150 как точки наблюдения заставляет вас заранее решить, что вы будете делать, если она удержится, и что вы будете делать, если она потерпит неудачу.

Подтверждение роста

Выше рынка наблюдайте за 1,1250. Только прорыв, который затем удерживается, а последующий откат больше не возвращается в диапазон, может указывать на окончание консолидации. Одиночный внутридневной скачок не является действительным прорывом: 15 октября индекс доллара вырос после публикации индекса потребительских цен, а затем потерял большую часть прироста к закрытию, скачок, основанный на хрестоматийных данных.

Выполняемая последовательность подтверждения такова: дождитесь закрытия дня за пределами уровня, дождитесь повторного тестирования, которое состоится, и только затем рассматривайте вход. Это медленнее, чем погоня за внутридневным графиком, но ограничивает цену ошибки очень узким диапазоном.

Инвалидация в обратную сторону

Если цена пробьется ниже 1,1150 и отскок будет слабым, считайте восходящий тренд недействительным. Это не является немедленным сигналом к ​​развороту и продаже. Сначала проверьте, движется ли индекс доллара в ногу: если индекс доллара растет и доходность краткосрочных казначейских облигаций растет, движущей силой являются ожидания процентных ставок, а не технические продажи, и снижение, вероятно, продолжится и дальше.

Превращение ключевых уровней в торговый план

Консервативный подход заключается в том, чтобы дождаться подтверждения прорыва диапазона, прежде чем оценивать сделку. Более активный подход все равно должен размещать стоп-ордер там, где структура дает сбой, а не на фиксированном количестве пунктов. Размер позиции следует определять на основе расстояния стопа: определите сумму, которую вы готовы потерять на сделке, затем разделите ее на расстояние от входа до стопа, чтобы получить размер лота.

Какой бы подход вы ни выбрали, перед входом запишите условие аннулирования. Когда цена достигнет этого уровня, действуйте – не пересматривайте его в середине сделки из-за заголовков новостей.