EUR/USD wekelijks: de strijd om 1,1150 en 1,1250

Eerst structuur, daarna richting

Bij de afsluiting van New York op 14 oktober kwam de EUR/USD tot rust op 1,1151, nadat het er niet in was geslaagd de rebound-high van de week ervoor te verlengen. De aanjager van deze terugval kwam niet van de eurozone zelf, maar van een herprijzing van de dollar: de CPI in de VS steeg in september met 3,7% op jaarbasis en met 0,6% op maandbasis, beide boven verwachting, waardoor de marktprijs voor nog een renteverhoging door de Fed dit jaar boven de 85% uitkwam. De dollarindex sloot op 102,53, het hoogste punt in 18 maanden.

Om te beoordelen of de wekelijkse structuur intact is, zijn slechts drie observaties nodig: hield de pullback het gebied vast waar de vorige opmars begon, nam de volatiliteit af tijdens de pullback, en kan een rebound het eerdere hoogtepunt terugwinnen? Als ze alle drie standhouden, gaat de structuur door. Als er twee kapot gaan, moet het gewicht dat aan trendvoortzetting wordt toegekend, worden verminderd.

Waarom 1.1150 het niveau is dat ertoe doet

Het 1.1150-gebied komt overeen met twee referenties tegelijk: de lanceerzone van de opmars van eind september en de bovenrand van het dichte handelsbereik van augustus. Een dagelijkse afsluiting erboven laat zien dat kopers nog steeds bereid zijn het aanbod op te vangen bij terugval. Twee opeenvolgende sluitingen daaronder zouden de wekelijkse opwaartse trend doorbreken en de volgende referentie naar beneden verschuiven naar het 1,1060-gebied.

Het is de moeite waard te benadrukken dat de waarde van een dergelijk niveau ligt in de rol ervan als een ongeldigheidsvoorwaarde, en niet als een gegarandeerd herstel. Door 1.1150 als observatiepunt te behandelen, moet je van tevoren beslissen wat je gaat doen als het stand houdt en wat je gaat doen als het mislukt.

Bevestiging naar boven

Kijk boven de markt naar 1.1250. Alleen een breuk die vervolgens standhoudt, waarbij de daaropvolgende retracement niet langer binnen de bandbreedte handelt, zou erop kunnen wijzen dat de consolidatie voorbij is. Een enkele piek in de loop van de dag is geen geldige uitbraak: op 15 oktober steeg de dollarindex na de publicatie van de CPI en gaf vervolgens het grootste deel van de winst aan het einde weer terug, een datagedreven piek volgens het boekje.

Een uitvoerbare bevestigingsreeks is: wacht op een dagelijkse afsluiting voorbij het niveau, wacht op een nieuwe test die geldig is, en overweeg dan pas een inzending. Dat is langzamer dan het najagen van intraday, maar het beperkt de kosten van het verkeerd zijn tot een zeer smalle bandbreedte.

Ongeldigheid ten kwade

Als de prijs onder de 1,1150 daalt en de opleving zwak is, behandel de opwaartse trend dan als ongeldig. Dat is geen onmiddellijk signaal om terug te draaien en te verkopen. Controleer eerst of de dollarindex zich in dezelfde richting beweegt: als de dollarindex stijgt en de rente op Amerikaanse staatsobligaties stijgt, komt de drijvende kracht eerder uit renteverwachtingen dan uit technische verkopen, en zal de daling waarschijnlijk verder aanhouden.

Belangrijke niveaus omzetten in een handelsplan

Een conservatieve benadering is wachten op bevestiging van de bandbreedtebreuk voordat de transactie wordt beoordeeld. Een actievere aanpak zou nog steeds de stop moeten plaatsen waar de structuur faalt, in plaats van op een vast aantal pitten. De positiegrootte moet worden afgeleid van de stopafstand: bepaal het bedrag dat u bereid bent te verliezen op de transactie en deel dit vervolgens door de afstand van binnenkomst tot stop om de lotgrootte te krijgen.

Welke aanpak u ook kiest, schrijf de ongeldigheidsvoorwaarde op voordat u naar binnen gaat. Wanneer de prijs deze bereikt, handel dan. Herzie deze niet halverwege de handel vanwege de krantenkoppen van de dag.