Penembusan sebenar dan palsu: indeks dolar dan emas selepas CPI

Kajian kes satu minggu

Pada 15 Oktober CPI AS September diterbitkan pada 3.7% tahun ke tahun dan 0.6% bulan ke bulan, kedua-duanya melebihi jangkaan. Indeks dolar melonjak dan emas kehilangan paras 4,100 dolar. Laluan kemudian menyimpang: emas pulih cepat dari 4,130 dolar, dan indeks dolar mengembalikan sebahagian besar keuntungannya menjelang penutupan.

Ini lonjakan didorong data yang tipikal — harga melintasi paras utama tetapi gagal mengekalkannya.

Syarat satu: baca penutupan, bukan sumbu

Ujian pertama penembusan ialah di mana sesi ditutup. Berdagang melepasi paras utama intraday tetapi ditutup kembali di dalam ialah lonjakan. Penutupan melepasi paras ialah keperluan minimum untuk penembusan. Semakin panjang sumbu melepasi paras, semakin kurang boleh dipercayai pergerakan itu.

Syarat dua: adakah terdapat aliran susulan?

Penembusan sebenar biasanya datang dengan perubahan sepadan dalam volum dan minat terbuka. Dalam forex, dua proksi berfungsi baik: sama ada hasil bon kerajaan bahagian hadapan bergerak ke arah penembusan, dan sama ada pasangan berkorelasi mengesahkan dalam arah yang sama. Pada 15 Oktober indeks dolar melonjak kemudian pudar, yang menunjukkan penetapan harga kadar tidak melanjut lagi ke arah hawkish.

Syarat tiga: tingkah laku ujian semula

Penembusan biasanya diikuti satu ujian semula. Jika harga tidak dapat mendapatkan semula paras utama asal pada ujian semula, penembusan bertahan. Jika harga kembali di dalam paras dengan cepat, pergerakan itu kekurangan penyerapan dan penembusan itu palsu.

Apa yang perlu dilakukan dengan penembusan palsu

Penembusan palsu bukan tanpa nilai: ia memberitahu anda dua perkara — persaingan sekitar paras utama sengit, dan pasaran tidak membaca pemacu semasa secara seragam. Respons lebih mantap ialah kembali ke kerangka julat berbanding membalik serta-merta. Membalik serta-merta pada dasarnya meneka arah tanpa syarat pengesahan.

Tukar tiga syarat menjadi senarai semak

Tetapkan tiga perkara dalam pelan anda: adakah penutupan harian mendarat melepasi paras utama, adakah aset berkorelasi mengesahkan dalam arah yang sama, dan adakah ujian semula bertahan? Anggapnya penembusan hanya jika sekurang-kurangnya dua daripada tiga dipenuhi; jika tidak, anggapnya pergerakan di dalam julat.