변동성이 큰 시장에 정지하기: ATR 접근 방식

고정 핍 중지가 고장나는 이유

고정된 핍 수에 정지를 설정하는 것은 시장 변동성이 안정적이라고 가정합니다. 10월 중순은 분명히 그런 환경이 아닙니다. 브렌트는 10월 5일 100.22달러에서 10월 14일 106.06달러로 회복되었고, 현물 금은 일중 수백 달러 범위에서 잠깐 동안 4,100달러 하락했습니다. 조용한 시장에서 일반적인 소음을 다루는 동일한 30핍 스톱은 변동성이 확대될 때 소음의 한가운데에 위치합니다.

ATR이 하는 일

Average True Range는 일정 기간 동안 가격 변동의 평균 크기를 측정하고 시장 상황에 따라 자동으로 조정됩니다. 일반적인 접근 방식은 정지 거리를 ATR의 1.5~2.5배로 설정하는 것입니다. 배수가 작을수록 정지가 더 엄격해지고 제거될 확률이 높아집니다. 배수가 클수록 거래당 손실이 커지고 포지션 규모가 작아집니다.

정류장은 구조물 외부에 속합니다.

ATR은 거리를 제공합니다. 구조는 위치를 제공하며 두 가지를 결합해야 합니다. 먼저 귀하의 견해를 무효화하는 구조적 수준(이전 저점 또는 밀집된 거래 범위의 하단 가장자리)을 찾은 다음 진입점에서 해당 수준까지의 거리가 ATR의 합리적인 배수 내에 속하는지 확인하십시오.

구조적 수준이 너무 가까우면 거래에 오류가 발생할 여지가 충분하지 않으므로 건너뛰거나 진입 수준을 개선해야 합니다. 너무 멀면 위치 크기를 줄여서 보상해야 합니다.

정지 거리에서 크기 도출

올바른 순서는 다음과 같습니다. 거래에서 잃을 금액을 결정한 다음 진입점에서 정지점까지의 거리로 나누어 로트 크기를 구합니다. 계정 자산이 10,000달러이고 거래당 위험 한도가 1%(100달러)인 경우 50핍 중지 거리와 하나의 표준 랏에 대한 핍당 10달러는 100/(50 x 10) = 0.2랏이 됩니다.

포지션 규모를 먼저 선택한 다음 스톱을 찾는 것은 통제할 수 없는 손실의 가장 일반적인 원인입니다.

변동성이 변할 때 조정

ATR이 변경되면 정지 거리도 이에 따라 변경되어야 합니다. ATR이 실질적으로 확장되면 기존 거리를 유지하는 것은 위험 노출을 높이는 것과 같습니다. 동시에 포지션 크기를 줄여 거래당 위험 금액이 설정한 한도 내에 유지되도록 하세요.