Menempatkan pemberhentian di pasar dengan volatilitas tinggi: pendekatan ATR
Biarkan volatilitas, bukan jumlah pips yang tetap, yang menentukan jarak stop sehingga stop tersebut sesuai dengan ritme pasar.
Mengapa pip tetap berhenti rusak
Menetapkan penghentian pada jumlah pip yang tetap mengasumsikan volatilitas pasar stabil. Pertengahan Oktober jelas bukan kondisi seperti itu: Brent pulih dari 100,22 dolar pada 5 Oktober menjadi 106,06 dolar pada 14 Oktober, dan emas spot sempat kehilangan 4.100 dolar dalam intraday dengan kisaran harian ratusan. Perhentian 30 pip yang sama yang menutupi kebisingan biasa di pasar yang tenang berada tepat di tengah kebisingan ketika volatilitas meningkat.
Apa yang dilakukan ATR
Average True Range mengukur ukuran rata-rata pergerakan harga selama suatu periode dan menyesuaikan secara otomatis dengan kondisi pasar. Pendekatan yang umum adalah mengatur jarak berhenti pada 1,5 hingga 2,5 kali ATR. Kelipatan yang lebih kecil berarti penghentian yang lebih ketat dan peluang yang lebih tinggi untuk tersingkir; kelipatan yang lebih besar berarti kerugian yang lebih besar per perdagangan dan ukuran posisi yang lebih kecil.
Perhentian berada di luar struktur
ATR memberi Anda jarak; struktur memberi Anda lokasi, dan keduanya harus digabungkan. Pertama-tama temukan level struktural yang akan membatalkan pandangan Anda — titik terendah sebelumnya, atau tepi bawah rentang perdagangan yang padat — lalu periksa apakah jarak dari titik masuk ke level tersebut berada dalam kelipatan ATR yang masuk akal.
Jika level struktural terlalu dekat, perdagangan tidak mempunyai cukup ruang untuk kesalahan dan harus dilewati atau level masuk ditingkatkan. Jika terlalu jauh, ukuran posisi harus dikurangi sebagai kompensasi.
Turunkan ukuran dari jarak berhenti
Urutan yang benar adalah: tentukan jumlah kerugian yang ingin Anda tanggung dalam perdagangan, lalu bagi dengan jarak dari titik masuk ke titik berhenti untuk mendapatkan ukuran lot. Dengan ekuitas akun sebesar 10.000 dolar dan batas risiko per perdagangan 1% (100 dolar), jarak stop 50 pip dan 10 dolar per pip pada satu lot standar menghasilkan 100 / (50 x 10) = 0,2 lot.
Memilih ukuran posisi terlebih dahulu dan kemudian mencari stop adalah penyebab paling umum dari kerugian yang tidak terkendali.
Sesuaikan ketika volatilitas berubah
ATR berubah, dan jarak berhenti juga ikut berubah. Ketika ATR berkembang secara signifikan, menjaga jarak sama dengan meningkatkan eksposur risiko Anda; kurangi ukuran posisi pada saat yang sama sehingga jumlah risiko per perdagangan tetap berada dalam batas yang Anda tetapkan.