Meletakkan hentian dalam pasaran turun naik tinggi: pendekatan ATR

Mengapa hentian pip tetap gagal

Menetapkan hentian pada bilangan pip tetap menganggap turun naik pasaran stabil. Pertengahan Oktober jelas bukan persekitaran itu: Brent pulih dari 100.22 dolar pada 5 Oktober kepada 106.06 dolar pada 14 Oktober, dan emas spot sekejap kehilangan 4,100 dolar intraday dengan julat harian beratus-ratus. Hentian 30 pip yang sama yang meliputi bunyi biasa dalam pasaran tenang terletak tepat di tengah bunyi bising apabila turun naik meluaskan.

Apa yang dilakukan ATR

Purata Julat Benar mengukur saiz purata pergerakan harga dalam satu tempoh dan menyesuaikan secara automatik dengan keadaan pasaran. Pendekatan biasa ialah menetapkan jarak hentian pada 1.5 hingga 2.5 kali ATR. Gandaan lebih kecil bermakna hentian lebih ketat dan peluang dikeluarkan lebih tinggi; gandaan lebih besar bermakna kerugian lebih besar setiap dagangan dan saiz kedudukan lebih kecil.

Hentian terletak di luar struktur

ATR memberi anda jarak; struktur memberi anda lokasi, dan kedua-duanya harus digabungkan. Cari dahulu paras struktur yang akan membatalkan pandangan anda — paras rendah terdahulu, atau tepi bawah julat dagangan padat — kemudian semak sama ada jarak dari kemasukan ke paras itu berada dalam gandaan ATR yang wajar.

Jika paras struktur terlalu dekat, dagangan tidak mempunyai ruang untuk kesilapan dan harus dilangkau atau paras kemasukan diperbaiki. Jika terlalu jauh, saiz kedudukan mesti dikurangkan untuk mengimbangi.

Peroleh saiz daripada jarak hentian

Urutan betul ialah: tentukan jumlah yang anda sanggup rugi pada dagangan, kemudian bahagikan dengan jarak dari kemasukan ke hentian untuk mendapatkan saiz lot. Dengan ekuiti akaun 10,000 dolar dan had risiko 1% setiap dagangan (100 dolar), jarak hentian 50 pip dan 10 dolar setiap pip pada satu lot standard memberikan 100 / (50 x 10) = 0.2 lot.

Memilih saiz kedudukan dahulu dan kemudian mencari hentian ialah punca paling biasa kerugian tidak terkawal.

Laraskan apabila turun naik berubah

ATR berubah, dan jarak hentian harus berubah bersamanya. Apabila ATR meluaskan dengan ketara, mengekalkan jarak lama bersamaan dengan meningkatkan pendedahan risiko anda; kurangkan saiz kedudukan pada masa yang sama supaya jumlah yang dirisikokan setiap dagangan kekal dalam had yang anda tetapkan.