Condizioni di invalidazione in un piano di trading: questo rimbalzo del dollaro come caso di studio

Perché le condizioni di invalidazione sono importanti

La maggior parte dei piani di trading specifica un'entrata e uno stop, ma raramente indica cosa renderebbe l'intera visione non valida. La distinzione è importante: uno stop limita la perdita su una singola operazione, mentre una condizione di invalidazione risponde se dovresti continuare a operare nella direzione originale.

Tre tipi di invalidazione dell'eseguibile

La prima è una condizione di prezzo. Usando questo rimbalzo del dollaro come esempio: se l’indice del dollaro chiude al di sotto del supporto chiave per due sessioni consecutive, l’idea che il dollaro rimanga forte viene invalidata. Una condizione di prezzo deve indicare se si riferisce al livello di chiusura o intraday e quanti giorni di conferma sono necessari.

La seconda è una condizione temporale. Se un’operazione non avanza nella direzione prevista entro un periodo prestabilito, la forza trainante è insufficiente. Una possibilità è: se il primo target non è stato raggiunto tre sessioni dopo l'ingresso, dimezzare la posizione. Lo scopo di una condizione temporale è quello di evitare di vincolare il capitale in una posizione che non porterà da nessuna parte.

La terza è una condizione di segnale. Ad esempio: i rendimenti dei titoli del Tesoro a breve termine scendono, le aspettative di inflazione diminuiscono o gli asset correlati smettono di confermarsi nella stessa direzione. Le condizioni del segnale richiedono che gli obiettivi di osservazione siano nominati in anticipo, altrimenti è facile trovare prove a posteriori che supportino la visione esistente.

Caso di studio: una lista di controllo per l’invalidazione di questa ripresa del dollaro

Potrebbe leggere così. Uno: il rendimento dei titoli del Tesoro a due anni scende per tre sessioni consecutive. Due: le aspettative di inflazione statunitense secondo l’indagine della Fed di New York scendono al di sotto del 3,6%. Tre: l’indice del dollaro registra una chiusura settimanale al di sotto del precedente minimo oscillante. Quattro: due dati consecutivi sull'occupazione non soddisfano le aspettative, mentre l'aumento dei prezzi è stato rivisto al ribasso. Due dei quattro fattori scatenanti indicano che la visione originale necessita di una rivalutazione.

Differenza tra l'invalidamento e lo stop

Uno stop è meccanico: colpiscilo e sei fuori. Una condizione di invalidazione opera a livello di giudizio: colpiscila e rianalizzi. Non possono sostituirsi a vicenda. Uno stop senza condizioni di invalidazione rende facile continuare a rientrare contro una direzione che è già cambiata. Le condizioni di invalidazione senza stop lasciano la perdita su una singola operazione senza limite.

Annotatelo e rivedetelo regolarmente

Elenca le condizioni di invalidamento insieme all'ingresso, all'interruzione e all'obiettivo nel piano e rivedile una volta alla settimana. Man mano che il contesto di mercato cambia, le stesse condizioni di invalidazione devono essere aggiornate.