Ungültigkeitsbedingungen in einem Handelsplan: Diese Dollar-Erholung als Fallstudie
Übersetzen Sie „Ich habe mich geirrt“ in konkrete Preis-, Zeit- und Signalbedingungen.
Warum Ungültigkeitsbedingungen wichtig sind
Die meisten Handelspläne sehen einen Einstieg und einen Stopp vor, geben jedoch selten an, was die gesamte Ansicht ungültig machen würde. Die Unterscheidung ist wichtig: Ein Stop begrenzt den Verlust eines einzelnen Trades, während eine Ungültigkeitsbedingung die Frage beantwortet, ob Sie überhaupt noch in die ursprüngliche Richtung agieren sollten.
Drei Arten der Ungültigmachung ausführbarer Dateien
Die erste ist eine Preisbedingung. Am Beispiel dieser Dollar-Erholung: Wenn der Dollar-Index zwei aufeinanderfolgende Sitzungen lang unter der wichtigen Unterstützung schließt, ist die Ansicht, dass der Dollar weiterhin stark ist, hinfällig. In einer Preisbedingung muss angegeben werden, ob sie sich auf das Schluss- oder das Intraday-Niveau bezieht und wie viele Tage der Bestätigung erforderlich sind.
Die zweite ist eine Zeitbedingung. Wenn sich ein Handel innerhalb eines vorgegebenen Zeitraums nicht in die erwartete Richtung entwickelt, reicht die treibende Kraft nicht aus. Eine Möglichkeit ist: Wenn das erste Ziel drei Sitzungen nach dem Einstieg nicht erreicht wurde, halbieren Sie die Position. Der Zweck einer Zeitbedingung besteht darin, zu vermeiden, dass Kapital in einer Position gebunden wird, die ins Leere führt.
Der dritte ist ein Signalzustand. Zum Beispiel: Die Renditen von US-Staatsanleihen am Anfang sinken, die Inflationserwartungen sinken oder korrelierte Vermögenswerte zeigen keine Bestätigung mehr in die gleiche Richtung. Aufgrund der Signalbedingungen müssen die Beobachtungsziele im Voraus benannt werden, andernfalls ist es leicht, im Nachhinein Beweise zu finden, die Ihre bestehende Ansicht stützen.
Fallstudie: Eine Checkliste für die Invalidierung dieser Dollar-Erholung
Es könnte so lauten. Erstens: Die Rendite zweijähriger Staatsanleihen fällt in drei aufeinanderfolgenden Sitzungen. Zweitens: Die US-Inflationserwartungen fallen in der New Yorker Fed-Umfrage unter 3,6 %. Drittens: Der Dollar-Index verzeichnet einen Wochenschluss, der unter dem vorherigen Swing-Tief liegt. Viertens: Zwei aufeinanderfolgende Beschäftigungsmitteilungen verfehlen die Erwartungen, während die Preiserhöhung nach unten korrigiert wird. Zwei der vier Auslöser bedeuten, dass die ursprüngliche Ansicht neu bewertet werden muss.
Wie sich eine Ungültigmachung von einem Stopp unterscheidet
Ein Stopper ist mechanisch – drücken Sie ihn und Sie sind draußen. Eine Ungültigkeitsbedingung wirkt auf der Ebene der Beurteilung – treffen Sie sie und Sie analysieren erneut. Sie können einander nicht ersetzen. Ein Stopp ohne Aufhebungsbedingungen erleichtert das wiederholte Wiedereinfahren entgegen einer bereits geänderten Richtung. Bei Ungültigkeitsbedingungen ohne Stopp bleibt der Verlust eines einzelnen Handels unbegrenzt.
Schreiben Sie es auf und überprüfen Sie es regelmäßig
Listen Sie die Ungültigkeitsbedingungen neben Eintritt, Stopp und Ziel im Plan auf und überprüfen Sie sie einmal pro Woche. Wenn sich das Marktumfeld ändert, müssen die Ungültigkeitsbedingungen selbst aktualisiert werden.