Il costo reale della rincorsa al prezzo dopo il rilascio di dati: spread e slippage

Condizioni di esecuzione alla prima mossa

Nel momento in cui arriva un comunicato importante, i market maker ritirano brevemente le quotazioni per evitare rischi e poi rientrano con spread più ampi. Prendendo come esempio ottobre, l’IPC statunitense è stato pubblicato il 12 ottobre e l’IPP e le vendite al dettaglio il 15 ottobre. Nel momento del rilascio, gli spread sulle coppie principali possono ampliarsi fino a tre o cinque volte rispetto al normale, e lo slittamento sugli ordini stop aumenta notevolmente.

Fai i conti

Supponiamo che una coppia venga normalmente scambiata con uno spread di 1,0 pip con 10 dollari per pip su un lotto standard. Se lo spread si allarga a 4,0 pip al momento del rilascio, il costo di andata e ritorno aumenta da 20 dollari a 80 dollari. Se il tuo obiettivo è 30 pip di profitto (300 dollari), la quota dei costi aumenta da circa il 6,7% a circa il 26,7%.

Quindi aggiungi lo slippage: se uno stop riempie effettivamente 8 pip oltre il livello richiesto, si tratta di ulteriori 80 dollari di perdita su una singola operazione. Il costo dello spread più lo slippage possono consumare più della metà del rendimento atteso.

Perché l'inseguimento riduce anche il tasso di successo

Oltre ai costi, la caccia presenta altri due problemi. Innanzitutto, la mossa iniziale è dominata da algoritmi e flussi ad alta frequenza, e c’è un divario sistematico tra la quotazione che vede un singolo trader e il prezzo che ottiene. In secondo luogo, la direzione dopo un rilascio spesso si inverte nel giro di pochi minuti: l’indice del dollaro ha registrato un picco il 15 ottobre e ha restituito la maggior parte del suo guadagno alla chiusura ne è un chiaro esempio.

Tre alternative

Innanzitutto, lascia passare la prima ora e vedi se il prezzo ritorna nell’intervallo pre-release prima di valutare la direzione. In secondo luogo, utilizzare ordini limite anziché ordini di mercato in modo che l'esecuzione peggiore sia limitata a un livello accettabile. In terzo luogo, limitare il trading di eventi a una finestra compresa tra 30 minuti e 2 ore dopo il rilascio, evitando il vuoto di liquidità iniziale.

Scrivi la regola nel piano

Dichiara esplicitamente nel tuo piano di trading che non verranno aperte nuove posizioni nelle due ore successive al rilascio dei dati e che, se devi partecipare, utilizzerai ordini limite con una tolleranza di slippage scritta. Il valore della regola è che elimina la necessità di esprimere un nuovo giudizio nel momento di massima emozione.