Pagkatapos ng sunod-sunod na pagkatalo: gupitin muna ang laki, o baguhin ang diskarte?

Paghiwalayin muna ang dalawang uri ng pagkawala

Ang magkasunod na pagkalugi ay may dalawang pangunahing magkaibang pinagmumulan. Ang una ay isang normal na drawdown: ang rate ng panalo at ratio ng kabayaran ng isang diskarte ay nangangahulugan na ang isang natalong run ay maaaring lumitaw sa anumang sample, at hangga't ang panganib sa bawat kalakalan ay nanatili sa loob ng plano, ang drawdown ay hindi katibayan na ang diskarte ay nabigo. Ang pangalawa ay isang sirang diskarte: ang rehimen ng merkado ay nagbago sa istruktura at ang orihinal na palagay ay hindi na hawak.

Ang pagkalito sa dalawa ay humahantong sa dalawang magkasalungat na error — maling pagbasa sa isang normal na drawdown bilang pagkabigo at patuloy na pagpapalit ng mga diskarte, o maling pagbabasa ng pagkabigo bilang drawdown at pagdaragdag sa mga posisyon.

Tatlong pagsubok

Una, ang likas na katangian ng mga pagkalugi. Kung ang bawat pagkawala ay nangyari sa nakaplanong paghinto, ito ay isang normal na drawdown. Kung ang ilang pagkalugi ay nagpapakita ng halatang pagkadulas o lumampas sa nakaplanong paghinto, may problema sa pagpapatupad.

Pangalawa, kung nagbago na ba ang market regime. Ang kasalukuyang kapaligiran ay nailalarawan sa pamamagitan ng mas mataas na pagkasumpungin: Brent sa itaas 100 dollars, makita ang gintong pagtatayon ng daan-daang dolyar sa isang session. Kung ang iyong diskarte ay idinisenyo sa isang mababang-volatility na rehimen, ang pagbabago sa pagkasumpungin ay mismong isang salik na nangangailangan ng muling pagtatasa.

Pangatlo, kung sapat ba ang sample. Para sa isang diskarte na may 40% na rate ng panalo at isang 2:1 na kabayaran, ang isang run ng limang magkakasunod na pagkatalo sa loob ng isang dalawampu't-trade sample ay nasa loob ng normal na mga hangganan. Sa isang maliit na sample, ang anumang konklusyon ay hindi matatag.

Sequence: laki ng hiwa, pagkatapos ay mag-diagnose

Ang inirerekumendang order ay: una, agad na hatiin ang panganib sa bawat kalakalan — ang hakbang na ito ay hindi nangangailangan ng konklusyon, ang layunin nito ay bumili ng oras para sa paghatol. Pangalawa, patakbuhin ang tatlong pagsubok sa itaas. Pangatlo, batay sa diagnosis, magpasya kung ibabalik ang orihinal na laki, ayusin ang mga parameter, o iretiro ang diskarte.

Ano ang hindi dapat gawin

Una, huwag i-reverse ang direksyon kaagad pagkatapos ng isang talo; na karaniwang nangangahulugan na ang emosyon ay pumasok sa desisyon. Pangalawa, huwag dagdagan ang laki upang "manalo ito pabalik" — na nagtutulak ng panganib sa bawat kalakalan na lampas sa nakaplanong limitasyon. Pangatlo, huwag mag-overhaul ng mga parameter sa isang maliit na sample: kung mas maraming parameter ang babaguhin mo, mas mahirap sabihin kung aling pagbabago ang nakatulong.

Ano ang ire-record

Sa pagtatapos ng bawat sunod-sunod na pagkatalo, magtala ng tatlong bagay: ang bilang ng mga natalong trade, ang ratio ng maximum na drawdown sa equity ng account, at kung nanatili ang bawat pagkawala sa loob ng nakaplanong paghinto. Ang pag-iipon ng tatlong data point na iyon ay ang tanging paraan upang masagot kung ang kasalukuyang drawdown ay nasa loob pa rin ng normal na hanay ng diskarte.