หลังการขาดทุนติดต่อ: ลดขนาดก่อน หรือเปลี่ยนกลยุทธ์

แยกการขาดทุนสองประเภทก่อน

การขาดทุนติดต่อมีแหล่งที่แตกต่างกันโดยพื้นฐานสองแหล่ง แหล่งแรกคือ drawdown ปกติ: อัตราชนะและอัตราส่วนผลตอบแทนของกลยุทธ์หมายความว่าชุดขาดทุนสามารถปรากฏในตัวอย่างใดก็ได้ และตราบใดที่ความเสี่ยงต่อการซื้อขายคงอยู่ในแผน drawdown นั้นไม่ใช่หลักฐานว่ากลยุทธ์ล้มเหลว แหล่งที่สองคือกลยุทธ์ที่เสีย: ระบบตลาดเปลี่ยนโดยโครงสร้างและสมมติฐานเดิมไม่ถูกต้องอีกต่อไป

การสับสนสองอย่างนี้นำไปสู่ความผิดพลาดตรงข้ามสองแบบ — อ่าน drawdown ปกติเป็นความล้มเหลวและเปลี่ยนกลยุทธ์ตลอดเวลา หรืออ่านความล้มเหลวเป็น drawdown และเพิ่มสถานะ

สามการทดสอบ

หนึ่ง ลักษณะของการขาดทุน หากการขาดทุนทุกครั้งเกิดที่จุดตัดขาดทุนที่วางแผนไว้ มันคือ drawdown ปกติ หากการขาดทุนหลายครั้งแสดงความคลาดเคลื่อนชัดเจนหรือเกินจุดตัดขาดทุนที่วางแผนไว้ มีปัญหาในการดำเนินการ

สอง ระบบตลาดเปลี่ยนหรือไม่ สภาพแวดล้อมปัจจุบันมีลักษณะความผันผวนสูงขึ้น: เบรนต์เหนือ 100 ดอลลาร์ ทองคำสปอตเหวี่ยงเป็นร้อยดอลลาร์ในเซสชัน หากกลยุทธ์ของคุณออกแบบในระบบผันผวนต่ำ การเปลี่ยนความผันผวนเองเป็นปัจจัยที่ต้องประเมินใหม่

สาม ตัวอย่างใหญ่พอหรือไม่ สำหรับกลยุทธ์อัตราชนะ 40% และผลตอบแทน 2:1 ชุดขาดทุนห้าครั้งติดกันในตัวอย่างยี่สิบครั้งอยู่ในการขาดทุนปกติ ด้วยตัวอย่างเล็ก ข้อสรุปใด ๆ ไม่เสถียร

ลำดับ: ลดขนาดก่อน แล้ววินิจฉัย

ลำดับที่แนะนำคือ: หนึ่ง ลดความเสี่ยงต่อการซื้อขายครึ่งหนึ่งทันที — ขั้นนี้ไม่ต้องการข้อสรุป จุดประสงค์คือซื้อเวลาสำหรับการตัดสิน สอง ทำการทดสอบสามข้อข้างต้น สาม จากการวินิจฉัย ตัดสินว่าจะคืนขนาดเดิม ปรับพารามิเตอร์ หรือเลิกใช้กลยุทธ์

สิ่งที่ไม่ควรทำ

หนึ่ง อย่ากลับตัวทันทีหลังชุดขาดทุน นั่นมักหมายความว่าอารมณ์เข้าสู่การตัดสิน สอง อย่าเพิ่มขนาดเพื่อ "เอากลับคืน" — นั่นดันความเสี่ยงต่อการซื้อขายเกินขีดจำกัดที่วางแผนไว้ สาม อย่ารื้อพารามิเตอร์บนตัวอย่างเล็ก: ยิ่งเปลี่ยนพารามิเตอร์มาก ยิ่งยากที่จะรู้ว่าการเปลี่ยนใดช่วย

สิ่งที่ต้องบันทึก

เมื่อสิ้นสุดชุดขาดทุนแต่ละครั้ง บันทึกสามอย่าง: จำนวนการซื้อขายที่ขาดทุน อัตราส่วน drawdown สูงสุดต่อทุนบัญชี และการขาดทุนทุกครั้งคงอยู่ภายในจุดตัดขาดทุนที่วางแผนไว้หรือไม่ การสะสมสามจุดข้อมูลนั้นเป็นวิธีเดียวที่จะตอบว่า drawdown ปัจจุบันยังอยู่ในกรอบปกติของกลยุทธ์หรือไม่