Mô hình nến: 12 mô hình thật sự xuất hiện trên forex

Mô hình nến là chủ đề bị nhắc nhiều nhất trong phần nhập môn ngoại hối, và cũng là thứ bị thổi phồng nhất. Thực tế rất đơn giản: bản thân một mô hình chứa rất ít thông tin; vị trí và quản trị rủi ro mới quyết định nó có ích hay không.

Xem vị trí trước, xem mô hình sau

Cùng một cây nến búa, xuất hiện ở vùng hỗ trợ then chốt sau một đợt giảm dài, và xuất hiện ở giữa vùng đi ngang, mang ý nghĩa hoàn toàn khác nhau. Mô hình mô tả bên mua và bên bán đã đánh nhau thế nào bên trong một cây nến; nó không nói cho bạn biết vùng giá đó có đáng giao dịch hay không.

Vì thế thứ tự đúng là: xác định cấu trúc (xu hướng / đi ngang / vùng then chốt), rồi xem mô hình (dấu hiệu đảo chiều hay tiếp diễn), cuối cùng xác định rủi ro (đặt stop ở đâu, chấp nhận lỗ bao nhiêu).

Mười hai mô hình, chia ba nhóm theo độ mạnh tín hiệu

Nhóm một: tín hiệu do dự trên một cây nến (thông tin yếu nhất, bắt buộc phải có vị trí)

• Doji: giá mở và giá đóng gần như trùng nhau. Nghĩa là “bên mua và bên bán hòa”, chỉ có ý nghĩa khi xuất hiện ở cuối xu hướng
• Búa (hammer): bóng dưới dài, thân nhỏ, xuất hiện ở cuối đợt giảm. Bóng càng dài, lực mua phía dưới càng mạnh
• Người treo cổ (hanging man): hình dạng giống búa nhưng xuất hiện ở cuối đợt tăng, ý nghĩa ngược lại
• Sao băng (shooting star): bóng trên dài, thân nhỏ, xuất hiện ở cuối đợt tăng

Nhóm hai: tín hiệu xác nhận trên hai cây nến (cần cây trước đi đúng hướng)

• Nhấn chìm tăng (bullish engulfing): thân nến tăng bao trọn thân nến giảm trước đó, xuất hiện ở cuối đợt giảm
• Nhấn chìm giảm (bearish engulfing): thân nến giảm bao trọn thân nến tăng trước đó, xuất hiện ở cuối đợt tăng
• Harami: cây nến thứ hai nằm trọn trong thân cây thứ nhất, dấu hiệu động lượng suy yếu
• Nhíp đỉnh và nhíp đáy (tweezer): đỉnh hoặc đáy của hai cây nến gần như trùng nhau, cho thấy vùng giá đó bị từ chối hai lần

Nhóm ba: tín hiệu cấu trúc trên ba cây nến (thông tin mạnh nhất, tần suất thấp nhất)

• Sao mai (morning star): nến giảm lớn → thân nhỏ → nến tăng lớn, xuất hiện ở cuối đợt giảm
• Sao hôm (evening star): nến tăng lớn → thân nhỏ → nến giảm lớn, xuất hiện ở cuối đợt tăng
• Ba chàng lính trắng (three white soldiers): ba nến tăng liên tiếp với thân tăng dần
• Ba con quạ đen (three black crows): ba nến giảm liên tiếp với thân tăng dần

Điều kiện vô hiệu hóa, quan trọng hơn cả mô hình

Biết một mô hình trông thế nào chỉ là bước đầu; biết khi nào nó không còn giá trị mới là phần dùng được:

• Doji: xuất hiện ở giữa xu hướng (không phải cuối) thì chỉ là tích lũy, không phải đảo chiều
• Búa và người treo cổ: nếu bóng không dài ít nhất gấp đôi thân, lực từ chối chưa đủ mạnh
• Sao băng: nếu bóng trên không chạm vùng kháng cự then chốt trước đó, nó chỉ là một bóng trên dài bình thường
• Nhấn chìm: nếu thân cây thứ hai không bao trọn cây thứ nhất (chỉ che một nửa thì không tính), đó không phải nhấn chìm
• Harami: cây thứ hai nằm giữa vùng và biến động rất nhỏ thường chỉ phản ánh khoảng trống thanh khoản
• Nhíp đỉnh và nhíp đáy: hai đỉnh lệch nhau quá 3–5 pip thì không còn là “cùng một mức giá bị từ chối”
• Sao mai và sao hôm: nếu đỉnh và đáy của thân nhỏ ở giữa vẫn nằm trong biên thân hai bên, mô hình vô hiệu
• Ba chàng lính trắng và ba con quạ đen: có một bóng dài trong ba cây là dấu hiệu đã có đảo chiều giữa đường

Logic chung của tám điều này: độ mạnh của mô hình phụ thuộc cường độ của việc từ chối hay chấp nhận, không phụ thuộc việc nó giống sách giáo khoa đến đâu. Bóng không đủ dài, thân không bao trọn, vị trí không phải vùng then chốt — tất cả đều quyết định kết quả hơn là việc “trông giống cây búa”.

Tần suất: mô hình càng mạnh càng hiếm

Theo tần suất quan sát trên khung ngày (chênh lệch giữa các mã khá lớn, đây chỉ là mức độ lớn): doji phổ biến nhất, gần như tuần nào cũng có; tiếp đến là búa và sao băng; nhấn chìm xuất hiện khoảng 1–2 lần mỗi tuần; harami hiếm hơn; sao mai và sao hôm trên khung ngày có khi chỉ xuất hiện một hai lần mỗi tháng.

Cách sắp xếp này có một hệ quả trực tiếp: nếu ngày nào bạn cũng tìm được mô hình chuẩn, thứ bạn đang thấy nhiều khả năng là nhiễu. Bản thân tần suất đã là một bộ lọc.

Vì sao mô hình thất bại

Ba lý do, xếp theo mức quan trọng:

Một, vị trí sai. Mô hình chỉ mô tả cấu trúc bên trong cây nến, không mô tả môi trường thị trường. Một mô hình nhấn chìm ở giữa vùng đi ngang phần lớn là nhiễu.

Hai, khung thời gian sai. Một sao mai trên khung 1 phút chỉ là một dao động nhỏ trên khung 4 giờ. Khung càng nhỏ, mô hình càng nhiều, nhiễu càng lớn.

Ba, thanh khoản không đi cùng. Ngoại hối không có khối lượng tập trung, nhưng có thể dùng thanh khoản theo phiên để thay thế: mô hình xuất hiện trong phiên châu Á thường kém tin cậy hơn so với phiên chồng lấn London–New York.

Phá vỡ giả: cái bẫy phổ biến nhất

Cách thất bại điển hình nhất của mô hình phá vỡ (tam giác, cờ, hình chữ nhật) là phá vỡ giả: giá xuyên qua vùng then chốt, kích hoạt một loạt stop loss, rồi nhanh chóng quay lại trong vùng.

Có thể phân định bằng ba điều kiện: giá đóng cửa có nằm ngoài vùng then chốt không (chỉ có bóng thì không tính), lần retest có giữ được không, và biến động tại thời điểm phá vỡ có tăng rõ rệt không. Ba điều kiện không đồng thời thỏa thì hãy xử lý như phá vỡ giả.

Cách dùng: xác nhận ba điểm

• Vị trí: mô hình xuất hiện ở hỗ trợ hoặc kháng cự then chốt, ở đỉnh cũ hay đáy cũ, hoặc trong vùng các đường trung bình co cụm
• Cấu trúc: hướng của mô hình thống nhất với xu hướng hiện tại hoặc với biên của vùng đi ngang
• Rủi ro: stop đặt ở nơi mô hình bị vô hiệu (dưới cây búa, dưới đáy trước của mô hình nhấn chìm), tỷ lệ rủi ro/lợi nhuận tối thiểu 1:2

Chỉ giao dịch khi cả ba điểm đều thỏa. Một mô hình không có vị trí và không có định nghĩa rủi ro sẽ tạo ra kỳ vọng âm trong dài hạn.

Câu hỏi thường gặp

Cần nhớ bao nhiêu mô hình? Mười hai là đủ. Thứ ảnh hưởng đến kết quả là vị trí và quản trị rủi ro, không phải số lượng mô hình.

Kết hợp nhiều khung thời gian thế nào? Khung lớn xác định hướng, khung nhỏ tìm điểm vào. Ví dụ xu hướng trên 4 giờ, mô hình trên 1 giờ. Làm ngược lại (hướng trên 1 giờ, mô hình trên 1 phút) thì nhiễu sẽ ăn hết lợi thế.