Как должны измениться параметры сетки при повышении волатильности?
Калибруйте полосу, расстояние между шагами и максимальную экспозицию сетки на основе данных волатильности, а не на ощупь.
Неявное предположение, лежащее в основе сетки
Сетка хорошо работает на ранжированных рынках и неявно предполагает, что цена будет колебаться в пределах предсказуемого диапазона. Когда волатильность существенно возрастает, цена, скорее всего, будет двигаться в тренде, и сетка продолжает увеличиваться в направлении тренда, превращаясь в направленную позицию.
Критерий первый: откалибровать расстояние между шагами с помощью ATR.
Расстояние между шагами должно соответствовать текущей волатильности. Пригодной отправной точкой является один ATR на шаг. Если исходный параметр был установлен на уровне половины ATR в режиме низкой волатильности, его использование теперь удваивает количество шагов и увеличивает как частоту заполнения, так и размер позиции за пределы запланированного.
Критерий второй: ограничить общее количество шагов шириной полосы.
Верхний и нижний края полосы должны соответствовать реальным структурным уровням, а не располагаться равномерно. Сначала отметьте максимумы и минимумы последних трех месяцев, а затем определите по ним диапазон. Ширина полосы, разделенная на расстояние между шагами, дает максимальное количество шагов; умножьте это на размер шага, чтобы получить максимальную подверженность стратегии — и эта цифра должна находиться в пределах просадки, которую вы можете допустить.
Критерий третий: позволить фильтру трендов решить, стоит ли его запускать.
Установите простое условие активации: приостанавливайте сетку, когда цена закрывается за пределами полосы в течение нескольких сессий подряд или когда разрыв между короткой и длинной скользящей средней превышает пороговое значение. Хорошим примером является нефть марки Brent — ее диапазон с 5 по 14 октября составлял от 100,22 до 106,06 доллара, около 6%, и подобный односторонний шаг — это именно та среда, которую энергосистеме следует избегать.
Три типичные ошибки выполнения
Во-первых, добавление в середине тренда в противоположном направлении, потому что «цена уже высока», что заменяет определение направления сеткой. Во-вторых, работать без максимального ограничения риска, позволяя количеству шагов увеличиваться в зависимости от волатильности. В-третьих, рассматривать плавающие убытки сети как нереализованные и игнорировать их реальное влияние на использование маржи — как только использование приближается к уровню ликвидации, стратегия теряет пространство, необходимое для продолжения работы.
Порядок регулировки
Регулируйте в такой последовательности: сначала уменьшите экспозицию, затем увеличьте шаг шага, в последнюю очередь переопределите полосу. Сокращение риска немедленно снижает риск, в то время как расширение интервала и переопределение полосы требуют поддержки при тестировании на исторических данных и не должны импровизировать, пока позиции открыты.