Ang tunay na halaga ng paghabol sa presyo pagkatapos ng paglabas ng data: mga spreads at slippage

Mga kondisyon ng pagpapatupad sa unang paglipat

Sa sandaling tumama ang isang pangunahing release, ang mga gumagawa ng market ay nag-withdraw ng mga quote upang maiwasan ang panganib at pagkatapos ay muling pumasok sa mas malawak na spread. Kung isasaalang-alang ang Oktubre bilang halimbawa, ang US CPI ay na-publish noong 12 Oktubre at PPI at retail na benta noong 15 Oktubre. Sa sandaling ilabas, ang mga spread sa mga pangunahing pares ay maaaring lumawak sa tatlo hanggang limang beses na normal, at ang pagdulas sa mga stop order ay kapansin-pansing tumaas.

Gawin ang aritmetika

Ipagpalagay na ang isang pares ay karaniwang nakikipagkalakalan sa isang 1.0 pip spread na may 10 dolyar bawat pip sa isang karaniwang lot. Kung ang spread ay lumawak sa 4.0 pips sa sandali ng paglabas, ang round-trip na gastos ay tumataas mula 20 dollars hanggang 80 dollars. Kung ang iyong target ay 30 pips ng kita (300 dollars), ang bahagi ng gastos ay tumataas mula sa humigit-kumulang 6.7% hanggang sa humigit-kumulang 26.7%.

Pagkatapos ay magdagdag ng slippage: kung ang isang stop ay aktwal na pumupuno ng 8 pips na lampas sa hiniling na antas, iyon ay isang karagdagang 80 dolyar ng pagkawala sa isang solong kalakalan. Maaaring kumonsumo ng higit sa kalahati ng inaasahang pagbabalik ang spread cost plus slippage.

Bakit pinababa rin ng paghabol ang hit rate

Higit pa sa gastos, ang paghabol ay may dalawang karagdagang problema. Una, ang paunang paglipat ay pinangungunahan ng mga algorithm at daloy ng mataas na dalas, at mayroong isang sistematikong agwat sa pagitan ng quote na nakikita ng isang indibidwal na negosyante at ang presyo na kanilang nakukuha. Pangalawa, ang direksyon pagkatapos ng isang release ay madalas na bumabaligtad sa loob ng ilang minuto — ang dollar index ay tumataas noong 15 Oktubre at ibinalik ang karamihan sa mga nakuha nito sa pagtatapos ay isang malinaw na halimbawa.

Tatlong alternatibo

Una, hayaang lumipas ang unang oras at tingnan kung babalik ang presyo sa hanay ng pre-release bago tasahin ang direksyon. Pangalawa, gumamit ng mga limit na order sa halip na mga order sa merkado upang ang pinakamasamang punan ay nililimitahan sa isang katanggap-tanggap na antas. Pangatlo, paghigpitan ang pangangalakal ng kaganapan sa isang window mula 30 minuto hanggang 2 oras pagkatapos ng paglabas, na iniiwasan ang paunang vacuum ng liquidity.

Isulat ang tuntunin sa plano

Tahasang sabihin sa iyong plano sa pangangalakal na walang mga bagong posisyon na magbubukas sa dalawang oras sa magkabilang panig ng isang paglabas ng data, at kung kailangan mong lumahok ay gagamit ka ng mga order ng limitasyon na may nakasulat na slippage tolerance. Ang halaga ng panuntunan ay inaalis nito ang pangangailangan na gumawa ng bagong paghuhusga sa sandali ng pinakamataas na damdamin.