Griglia di trading: come guadagna, quando salta e come si imposta

L'attrattiva della griglia è immediata: non devi indovinare la direzione, il prezzo oscilla dentro un intervallo e ogni livello è un piccolo profitto. Nella lateralità disegna davvero una curva del capitale elegante; il problema è che nella tendenza quella curva restituisce tutto in una volta.

Come guadagna una griglia: esempio con passo da 20 pip

Impostazione: EUR/USD, un ordine di acquisto ogni 20 pip, 0,01 lotti per livello (0,1 dollari per pip), 10 livelli in totale. Il prezzo parte da 1.1000 e scende, e ogni 20 pip scende un livello che viene eseguito.

Il prezzo oscilla fra 1.1000 e 1.0800 per 5 volte, e ogni livello viene comprato e rivenduto 20 pip più in alto: 20 × 0,1 = 2 dollari per livello. Con 10 livelli × 5 giri sono 100 dollari.

Sembra ottimo. Ma il profitto ha una premessa: il prezzo torna sempre nell'intervallo. La griglia guadagna sul ritorno, non sull'aver indovinato la direzione.

La matematica del conto che salta: lotti fissi contro martingala

Versione a lotti fissi, 0,01 per livello. Il prezzo scende da 1.1000 a 1.0600 senza ritracciamenti, cioè 400 pip, e tutti i 10 livelli vengono eseguiti. La perdita aperta è la somma delle distanze di ogni livello dal prezzo corrente moltiplicata per il valore del pip:

400 + 380 + 360 + … + 220 = 3.100 pip, quindi 3.100 × 0,1 = 310 dollari. Su un conto da 10.000 dollari è il 3,1%, sopportabile.

Versione martingala, con i lotti che raddoppiano a ogni livello: 0,01, 0,02, 0,04 … fino a 0,51, per un totale di 10,23 lotti al decimo livello. Con lo stesso movimento di 400 pip la perdita aperta supera i 15.000 dollari: il conto va a zero.

È il meccanismo reale del conto che salta: non è la direzione sbagliata, è la moltiplicazione fra numero di livelli, crescita dei lotti e ampiezza del movimento.

Tre parametri decidono la sopravvivenza

• Passo: troppo stretto e i livelli si esauriscono subito, troppo largo e nella lateralità si esegue pochissimo
• Crescita dei lotti: fissa, progressiva, raddoppiata. Raddoppiare è la martingala, e matematicamente salta, è solo questione di tempo
• Numero di livelli e margine totale: 10 livelli da 0,01 con leva 1:500 occupano circa 220 dollari; 10 livelli in martingala ne chiedono oltre 2.200

Margine e liquidazione forzata: la leva decide quanto tempo hai

Un lotto standard di EUR/USD ha valore nozionale di circa 108.000 dollari. Con leva 1:500 il margine richiesto è di circa 216 dollari; con 1:100 sale a circa 1.080 dollari.

Con gli stessi 10 livelli in martingala, cioè 10,23 lotti, a 1:500 servono circa 2.210 dollari di margine e a 1:100 circa 11.050. Con una leva cinque volte più bassa hai cinque volte meno livelli disponibili: è il motivo per cui molti, passando a un conto più regolamentato, fanno saltare gli stessi parametri.

Come si regolano i parametri: il passo con l'ATR

Il difetto del passo fisso è che non tiene conto della volatilità. Con un'escursione giornaliera di 60 pip sull'EUR/USD un passo da 20 pip è ragionevole; se l'escursione sale a 120 pip, lo stesso passo esaurisce 10 livelli in un giorno.

La soluzione più solida è calcolare il passo sull'ATR, l'ampiezza media reale del movimento: passo = 0,3–0,5 volte l'ATR(14). Se la volatilità raddoppia, il passo si allarga e il consumo dei livelli resta stabile.

Va fissato anche un tetto all'esposizione complessiva: il valore nozionale di tutti i livelli non deve superare 3–5 volte l'equity del conto. Oltre quella soglia basta una tendenza per azzerare il conto.

Lateralità o tendenza: tre criteri oggettivi

La griglia funziona solo nella lateralità, quindi capire se il mercato è laterale conta più dei parametri. Tre criteri misurabili:

Uno, ADX(14). Sotto 20 si considera assenza di tendenza; sopra 25 la tendenza è confermata, e aprire una griglia equivale ad aggiungere posizioni contro il mercato.

Due, ampiezza dell'intervallo. La distanza fra massimo e minimo degli ultimi 20 giorni di contrattazione resta stabile dentro una fascia? Se la fascia si allarga, la tendenza si sta formando.

Tre, disposizione delle medie. Le medie a 20, 50 e 200 periodi si intrecciano? Tre linee intrecciate indicano lateralità; divergenti e orientate allo stesso modo indicano tendenza.

Non serve che tutti e tre i criteri siano soddisfatti: basta che due indichino tendenza per chiudere la griglia o dimezzare i livelli. Non è una scienza esatta, ma è molto più affidabile della sensazione che il mercato sia laterale.

Che forma ha la curva del capitale di una griglia

Capirlo serve a sapere che cosa stai comprando. La curva di una griglia è lentamente crescente e poi verticale: per settimane sale con piccoli guadagni regolari e sembra solidissima, finché una tendenza non restituisce profitti e capitale insieme.

Questa distribuzione è devastante sul piano psicologico: mesi di risultati positivi spingono ad aumentare l'esposizione, e il rischio raggiunge il picco proprio quando l'esposizione è massima. Per questo il conto salta spesso dopo la fase che sembrava più favorevole.

C'è un solo modo di rispondere: rendere esplicito il rischio di coda. Calcola in anticipo quanto perdi se il prezzo scende di X pip e scrivi quel numero nella descrizione della strategia, invece di aspettare che accada.

Quando bisogna fermarsi

• Il prezzo rompe il bordo inferiore dell'intervallo e non rientra entro N candele
• La perdita aperta arriva al 15% del conto, indipendentemente dai livelli ancora non eseguiti
• Prima di dati importanti o riunioni di banca centrale, perché un gap direzionale attraversa tutti i livelli
• La volatilità schizza oltre il doppio della media degli ultimi 20 giorni

Domande frequenti

Una griglia può rendere nel lungo periodo? In una vera fase laterale sì; in una tendenza restituisce tutti i profitti accumulati. La sua distribuzione è fatta di molti piccoli guadagni e una grande perdita, e la coda va tagliata con uno stop.

Si può accendere e spegnere con segnali o AI? Migliora qualcosa, ma la domanda se il mercato sia laterale o direzionale è di per sé instabile, e ogni automatismo arriva in ritardo.

Se vuoi prima chiarire margine e liquidazione forzata, leggi Leva, margine e liquidazione forzata; se vuoi individuare i bordi dell'intervallo, leggi Struttura del prezzo.