เปรียบเทียบสเปรดโบรกเกอร์: ทำไมตัวเลขต่ำสุดที่โฆษณาจึงล้มเหลวในตลาดผันผวน

ตารางสเปรดหลอกเมื่อความผันผวนต่ำ

สเปรดบนหน้าโฆษณาของโบรกเกอร์มักเป็นสเปรดขั้นต่ำ ซึ่งบรรลุในช่วงคาบเกี่ยวลอนดอน–นิวยอร์กเมื่อสภาพคล่องลึกที่สุด ยกตัวอย่างกลางเดือนตุลาคม: น้ำมันดิบเบรนต์ฟื้นจาก 100.22 ดอลลาร์ในวันที่ 5 ตุลาคม เป็น 106.06 ดอลลาร์ในวันที่ 14 ตุลาคม และทองคำสปอตสูญเสียระดับ 4,100 ดอลลาร์ชั่วคราวระหว่างวันด้วยกรอบรายวันเป็นร้อยดอลลาร์ ในสภาพแวดล้อมนั้นสเปรดและความคลาดเคลื่อนกว้างขึ้นพร้อมกัน ขณะที่ตัวเลขบนหน้าโฆษณาไม่อัปเดต

สามตัวชี้วัดที่ควรเปรียบเทียบ

ตัวแรกคือสเปรดเฉลี่ยถ่วงน้ำหนักเวลา ไม่ใช่ขั้นต่ำ สุ่มตัวอย่างเซสชันเอเชีย ยุโรป และนิวยอร์กแยกกัน และถ่วงน้ำหนักตามชั่วโมงที่คุณซื้อขายจริง เมื่อนั้นคุณจึงเข้าใกล้ต้นทุนจริง

ตัวที่สองคือสเปรดสูงสุดระหว่างการประกาศข้อมูล ในวินาทีที่ CPI การจ้างงาน หรือ PPI สหรัฐฯ ถูกเผยแพร่ สเปรดบนคู่หลักอาจกว้างขึ้นเป็นสามถึงห้าเท่าของปกติ หากกลยุทธ์ของคุณรวมการซื้อขายตามเหตุการณ์ สิ่งนี้สำคัญกว่าค่าเฉลี่ย

ตัวที่สามคือการกระจายของความคลาดเคลื่อน โดยเฉพาะบนคำสั่งตัดขาดทุน บันทึกความต่างระหว่างราคาที่ดำเนินการกับราคาที่ร้องขอสำหรับการเติมคำสั่งตัดขาดทุนยี่สิบครั้งล่าสุด แล้วหาค่ามัธยฐานและค่าสูงสุด ค่ามัธยฐานอธิบายกรณีปกติ ค่าสูงสุดอธิบายความเสี่ยงหาง

ดอกเบี้ยข้ามคืนก็เป็นต้นทุน

เมื่ออัตราดอลลาร์ระยะสั้นสูงและตลาดกำหนดราคาการขึ้นในเดือนธันวาคม ต้นทุนดอกเบี้ยข้ามคืนของการถือ short ดอลลาร์และ long สกุลเงินที่ไม่ใช่ดอลลาร์เพิ่มขึ้นอย่างชัดเจน การถือสถานะหนึ่งสัปดาห์แทนหนึ่งวันอาจมีต้นทุนมากกว่าสเปรดเอง สิ่งนี้มักถูกละเลยเมื่อเปรียบเทียบโบรกเกอร์

วิธีเปรียบเทียบที่มีความหมาย

กำหนดเครื่องมือหนึ่ง (เช่น EUR/USD และ XAU/USD) กำหนดหน้าต่างเวลาหนึ่ง (เช่น 20:00 ถึง 23:00 เวลาปักกิ่ง) และกำหนดขนาดตัวอย่างหนึ่ง (เช่น ยี่สิบวันซื้อขายติดกัน) แล้วบันทึกสามตัวชี้วัดบนฐานที่สอดคล้องนั้น การเปรียบเทียบด้วยตัวอย่างเล็กให้ข้อสรุปที่ไม่เสถียร

ต้นทุนไม่ใช่ปัจจัยเดียวที่กำหนดกำไรขาดทุน แต่มันเป็นปัจจัยเดียวที่กำหนดได้ล่วงหน้าและเกิดขึ้นในการซื้อขายทุกครั้ง